【股市新闻汇编】2010-09-09: 国务院决定加快培育七大战略性新兴产业

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现阶段确定的七大战略性新兴产业:节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车

　　□设立专项资金,建立稳定的财政投入增长机制。制定税收支持政策。鼓励金融机构加大信贷支持,发挥多层次资本市场的融资功能,大力发展创业投资和股权投资基金

　　□将编制国家战略性新兴产业发展规划,制定产业发展指导目录

　　国务院总理温家宝8日主持召开国务院常务会议,审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。

　　会议指出,加快培育和发展以重大技术突破、重大发展需求为基础的战略性新兴产业,对于推进产业结构升级和经济发展方式转变,提升我国自主发展能力和国际竞争力,促进经济社会可持续发展,具有重要意义。必须坚持发挥市场基础性作用与政府引导推动相结合,科技创新与实现产业化相结合,深化体制改革,以企业为主体,推进产学研结合,把战略性新兴产业培育成为国民经济的先导产业和支柱产业。

　　会议确定了战略性新兴产业发展的重点方向、主要任务和扶持政策。（一）从我国国情和科技、产业基础出发,现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业,在重点领域集中力量,加快推进。（二）强化科技创新,提升产业核心竞争力。加强产业关键核心技术和前沿技术研究,强化企业技术创新能力建设,加强高技能人才队伍建设和知识产权的创造、运用、保护、管理,实施重大产业创新发展工程,建设产业创新支撑体系,推进重大科技成果产业化和产业集聚发展。（三）积极培育市场,营造良好市场环境。

　　组织实施重大应用示范工程,支持市场拓展和商业模式创新,建立行业标准和重要产品技术标准体系,完善市场准入制度。（四）深化国际合作。多层次、多渠道、多方式推进国际科技合作与交流。引导外资投向战略性新兴产业,支持有条件的企业开展境外投资,提高国际投融资合作的质量和水平。积极支持战略性新兴产业领域的重点产品、技术和服务开拓国际市场。（五）加大财税金融等政策扶持力度,引导和鼓励社会资金投入。设立战略性新兴产业发展专项资金,建立稳定的财政投入增长机制。制定完善促进战略性新兴产业发展的税收支持政策。鼓励金融机构加大信贷支持,发挥多层次资本市场的融资功能,大力发展创业投资和股权投资基金。

　　会议强调,加快培育和发展战略性新兴产业是我国新时期经济社会发展的重大战略任务。要加强组织领导和统筹协调,编制国家战略性新兴产业发展规划,制定产业发展指导目录,优化区域布局,形成各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业协调发展格局。

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“下一个四万亿”投资图谱亮相

　　战略性新兴产业锁定七大行业

　　“下一个四万亿”投资图谱亮相

　　“下一个四万亿”投资图谱昨日亮相。

　　昨日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》,节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个产业被作为中国的战略性新兴产业,将在今后加快推进。

　　一年历程

　　去年9月21日至22日,两日内,温家宝接连主持三次战略性新兴产业发展座谈会,听取47名经济、科技专家对于战略性新兴产业的意见和建议。

　　这是战略性新兴产业第一次正式进入舆论的视线。座谈会举行得格外低调,除了中央媒体的通稿报道,所有参会专家均被要求不得接受媒体采访。

　　根据官方媒体的报道,在当时的座谈会上,与会者就发展新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业建言献策。中国的战略性新兴产业初步框定。

　　一石激起千层浪。在随后的政府会议、讨论和文件中,战略性新兴产业被越来越多地提及。

　　去年11月3日,温家宝在人民大会堂向首都科技界发表讲话,强调了科学选择战略性新兴产业的重要性。“选对了就能跨越发展,选错了将会贻误时机。”温家宝并表示,要逐步使战略性新兴产业成为经济社会发展的主导力量。

　　在这个初步确定战略性新兴产业方向的讲话中,新能源（含节能减排及新能源汽车）、信息网络、新材料、生命科学、空间技术被作为战略性新兴产业提及。而昨日框定的先进制造业则未在其中。

　　去年12月的中央经济工作会议上,“发展战略性新兴产业”被这个定调来年经济方略的会议再次提及,但并未提举具体产业。

　　倒是在同月由工信部举行的全国工业和信息化工作会议上,该部部长李毅中明确提出,把信息网络、先进制造业、生产性服务业和新能源、新材料、生物医药等战略性新兴产业作为培育重点,作为中国“抢占国际经济技术竞争制高点的主攻方向”。

　　进入2010年,2月初,由国家发改委牵头的“加快培育战略性新兴产业研究部际小组”宣告成立,包括发改委、科技部、工信部、财政部等20个部委或单位负责人组成。其中,发改委主任张平任组长。

　　到了今年3月召开的第十一届全国人民代表大会第三次会议上,作为最为重要的政府文件之一,温家宝所作的政府工作报告上,“大力培育战略性新兴产业”也赫然在列。

　　当时,温家宝在政府工作报告中框定的战略性新兴产业有六个,均在昨日确定的七大产业中,分别为新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业,只是信息网络为“新一代信息技术”所取代,次序上也略有调整。

　　昨日确定的七大产业中,新能源汽车未在今年两会的政府工作报告中被作为战略性新兴产业单独提出,但在报告新兴产业相关的段落里,还是明确提出,要“大力发展积极推进新能源汽车”。

　　政府工作报告中,与新能源汽车并列提及的还有“三网”融合、物联网的研发应用等,而此次锁定的七大战略新兴产业,则只用“新一代信息技术”一词代替。

　　下一个四万亿

　　战略性新兴产业被业界称为“下一个四万亿”,其重要性不言而喻。

　　在中国社科院工业经济研究所所长金碚看来,应对经济危机,总的来说有三个阶段,前两个阶段是应对危机,在宏观上需要刺激政策保增长,在企业层面则是逐步适应危机冲击,经过前两个阶段之后,就进入产业结构调整寻找新方向的阶段。

　　战略性新兴产业正是中国给出的产业方向。“只有有了能够让产业发展起来的方向,产业界才会有信心,经济才会持续向好。”金碚说。

　　因此,如果说2008年中国政府提出的四万亿经济刺激计划给了经济界以足够的信心,那么昨日确定的这七大战略性新兴产业则是中国为产业界打下的另一重要的强心针。

　　昨日的国务院常务会议上确定,中国将通过组织实施重大应用示范工程,支持市场拓展和商业模式创新,建立行业标准和重要产品技术标准体系,完善市场准入制度,来积极培育战略性新兴产业市场,营造良好市场环境。

　　有意参与战略性新兴产业的企业也不必担心中央政府在财税金融政策方面扶持力度。

　　昨日的会议指出,中国将设立战略性新兴产业发展专项资金,建立稳定的财政投入增长机制,同时,制定完善促进战略性新兴产业发展的税收支持政策,并鼓励金融机构加大信贷支持,发挥多层次资本市场的融资功能,大力发展创业投资和股权投资基金。

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专项资金扶持七大战略性新兴产业

　　国务院常务会议昨日审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》

　　七大产业及内涵

　　◎节能环保产业：为节约资源，保护环境提供技术、装备和服务保障的产业

　　◎高端装备制造产业：包括我国高速铁路等技术等

　　◎生物产业：包括生物医药和生物农业等

　　◎新材料产业：包括以纳米材料为代表的新材料的应用等

　　◎新能源汽车：包括燃料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等

　　◎新能源产业：太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等的发现和应用

　　◎新一代信息技术产业：互联网、云计算为技术基础的一些新兴平台

　　靴子落地，七大产业被圈定为战略性新兴产业。

　　昨日（9月8日）召开的国务院常务会议审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，七个产业被纳入战略性新兴产业规划。

　　专家表示，在此时间关口，七大产业的战略性地位必将在国民经济发展“十二五”规划中进一步得到确认和明晰。据《每日经济新闻》记者了解，目前七大行业各自的发展规划已经全部完成，预计在今年底前会相继通过国务院审批。

　　圈定七大产业

　　早在今年4月14日召开的国务院常务会议上，在研究部署的我国下一阶段十项重点经济工作中，“积极推进经济结构调整，大力发展战略性新兴产业”便是其中之一。

　　实际上从去年下半年开始，国务院发展研究中心就已着手进行战略性新兴产业发展课题调研；今年上半年国家发改委牵头组织的调研组又听取了湖北、浙江、广东等地的意见，最终确定了七大产业。

　　其中，节能环保产业是指为节约资源，保护环境提供技术、装备和服务保障的产业；高端装备制造产业，则包括我国高速铁路等技术；生物产业，包括生物医药和生物农业等；新材料产业，包括以纳米材料为代表的新材料的应用；新能源汽车包括燃料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等；新能源产业，是指太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等的发现和应用；新一代信息技术产业，则主要指互联网、云计算为技术基础的一些新兴平台。

　　与此前期待的不同，海洋、航空航天、空间技术等产业落选“国家战略性新兴产业”。科技部新能源国际合作办公室副主任、科技部战略研究院研究员赵刚昨天告诉《每日经济新闻》记者，其实海洋和航空航天等产业并未落选，而是通过合并最终被拆分为几个小项，归列至生物产业、高端装备制造业等产业中。

　　记者发现，在我国各省市地区紧张编制“十二五”规划时，目前新兴产业均作为重头列入其中，而各地又根据自身特点确定了七大、八大或九大新兴产业，所涵盖的产业并不完全与此次国家层面确定的七大产业相同，甚至有些产业超出了“七大”的外延。

　　对此，赵刚认为，地方发展具有各自优势的战略性新兴产业，只要符合国家发展方向，战略性新兴产业优惠政策亦可以惠及。比如山东根据自身区位优势如果发展海洋产业，就能够享受相关政策。

　　发挥资本市场融资功能

　　在圈定七大产业的同时，会议还确定了战略性新兴产业发展的重点方向、主要任务和扶持政策。并特别指出要多层次、多渠道、多方式推进国际科技合作与交流，不但要引导外资投向战略性新兴产业，还要支持有条件的企业开展境外投资。

　　对于战略性新兴产业的发展方向，国家定调为不但要“引进来”还要“走出去”。对此，赵刚表示，这主要基于两方面的考虑，“引进来”是鼓励国外企业来华投资，希望引导其将研发中心向中国转移，在合作中把握主导权，在掌握核心技术的情况下吸引外资；“走出去”则是希望国内企业在国外建立工厂和研发中心，在战略性新兴产业领域打造自主品牌，扩大市场。

　　此外，在扶持政策方面，会议要求要引导和鼓励社会资金投入，设立战略性新兴产业发展专项资金；建立稳定的财政投入增长机制；制定完善促进产业发展的税收支持政策；发挥多层次资本市场的融资功能，大力发展创业投资和股权投资基金。

　　中银国际研究所发布报告认为，综合考察各战略性新兴行业自身发展规律和未来产业政策的可能走向，节能环保可能是受产业规划的政策推动最强行业；新能源、新能源汽车和三网融合也将获得较大的推动。新材料、生物产业、高端制造业产业虽然也将受到显著的影响，但相对于其他行业，这些行业的发展可能更多取决于行业自身的发展规律。

　　国务院发展研究中心产业部部长冯飞预计，未来十年将是战略性新兴产业蓬勃发展的十年，到2020年，战略性新兴产业占工业增加值比重可望达到20%以上。

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47亿资金抢筹有色股

　　9月8日,稀土概念再度被引爆,并在47亿净流入资金带动下,迅速向传统有色板块蔓延。

　　当天,受稀土产业被纳入到国家指导性重组规划及配额受控双重冲击,广晟有色(600259,股吧)（600259.SH）、包钢稀土(600111,股吧)（600111.SH）、中色股份(000758,股吧)（000758.SZ）等具有稀土矿资源优势的个股强势涨停;厦门钨业(600549,股吧)（600549.SH）等稀土概念股盘中最大涨幅也超过7%。

　　具备稀土概念的传统有色个股也被随之带动。江西铜业（600362.SH）收盘涨幅高达7.10%。收盘前45分钟,云南锗业(002428,股吧)（002428.SZ）、贵研铂业(600459,股吧)（600459.SH）等同属稀有金属的个股随即被挖掘封于涨停板。此外云南铜业(000878,股吧)（000878.SZ）、中金黄金(600489,股吧)（600489.SH）等铜、金类个股表现也较突出。

　　不过有研究员表示,目前基本面尚不支持有色板块的持续上涨,本次应属于交易性机会。

　　47亿资金疯抢有色股

　　资金流向数据表明,9月8日,有色板块55只个股有53只上涨,资金净流入达47.85亿元,为两市资金净流入最大板块。

　　其中,囊括北方稀土矿开采的包钢稀土净流入资金达10.18亿元,以绝对的优势居于有色榜首。

　　中色股份、广晟有色、江西铜业和厦门钨业分别净流入4.31亿元、2.94亿元、1.81亿元和2.03亿元;中金黄金、中金岭南(000060,股吧)（000060.SZ）分别净流入2.73亿元和2.05亿元。

　　资金净流入上亿元的还有贵研铂业、山东黄金(600547,股吧)、紫金矿业（601899.SH）、锌业股份(000751,股吧)（000751.SZ）、云南锗业、云南铜业、辰州矿业(002155,股吧)（002155.SZ）等。

　　资金的强势流入似乎表明市场各方对稀土概念及有色板块后续行情的强烈看好,而单笔成交在50万元以上等大额资金流入也呈压倒性优势,包钢稀土等多家公司的持仓明细数据也显示大户和机构仓位所有增长。

　　但记者注意到,仍然有机构借机大笔卖出。

　　交易所龙虎榜数据显示,8日,包钢稀土前两个卖出席位均为机构专用,分别卖出6518.52万元和3952.17万元,累计卖出1.05亿元。中色股份卖出首位为机构专用,达1988万元;云南锗业也获得两个机构席位净卖出,累计为2293.93万元。广晟有色也有一个机构专用席位卖出540.18万元。

　　在机构大额卖出的同时,营业部接盘踊跃。国元证券(000728,股吧)上海虹桥路证券营业部,中银国际证券上海欧阳路证券营业部和光大证券(601788,股吧)上海世纪大道证券营业部累计买入2.77亿元,其中国元证券上海虹桥路营业部一家买入额就高达1.40亿元。

　　有色跟随效应

　　8日有色板块的全线上涨,除了跟风效应外,有色金属现、期货价格的持续上涨也是不容忽视的原因。

　　东方证券统计显示,LME三月期铜、铝、铅、锌近三个月以来累计涨幅分别高达21.6%、14%、34.1%和32.5%。而国内铜、铝、铅、锌近三个月的价格涨幅也达到了11.7%、4.8%、12.8%和12.5%。

　　而国际期货价格受资金面影响比较大,目前国际资金正回流大宗商品,而金属是最好的炒作品种,这在客观造成了当前国际金属价格的攀升。

　　不过,某上海券商研究员强调,“目前来看,有色金融的需求还未完全释放,供需面不足以支撑现在的涨势,此次有色股的整体走强应该只是交易性机会。”

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90家拟变为20家 中国稀土整合将提速

　　尽管经过整合中国稀土价格最近已有大幅提高,但是由于集中度依然较低,中国稀土的话语权尚未牢牢掌握,而国务院公布的《关于促进企业兼并重组的意见》（下称《意见》）有望加速提高稀土行业的集中度。

　　从去年开始,国家开始加强对稀土行业的重视。在《意见》中,稀土被首次列入了兼并重组的目录,与汽车、钢铁、水泥等一起成为政府重点支持的六大集中度较低的行业。

　　包钢稀土(600111,股吧)（600111.SH）总经理张忠认为,中国稀土行业发展方向应该是通过并购重组,提高产业集中度,消除企业间无序竞争和低水平的重复建设,逐步实现资源合理配置,取得规模经济效益,有利于提高稀土产业的整体经济效益,提高国际竞争力。

　　虽然《意见》中并没有涉及稀土行业的整合计划,但参与《2009～2015年稀土工业发展规划》制定的人士向《第一财经日报》透露,稀土行业的兼并重组主要是分离行业的整合,计划到2015年从目前的90家左右稀土分离企业,重组成为20家左右。

　　国家希望通过兼并、联合和重组等方式,逐渐构建以若干大型企业集团为主导的稀土产业格局,提高产业集中度、走集约化发展的道路。

　　目前,行业竞争格局已经初步成型。北方轻稀土主要由包钢稀土主导,南方中重稀土主要由中国五矿集团、江西铜业集团等几家企业主导,此外中国铝业总公司、中国有色矿业集团等央企以及地方国有企业也在发展稀土。

　　不过稀土整合者遇到的问题是,《意见》中虽然提供了一些原则性指导思想,但是实践中很难获得细化的支持。

　　五矿集团内部人士告诉《第一财经日报》,五矿虽然在稀土行业发展了很多年,但是到目前为止手头依然没有稀土资源,只是从事分离、深加工等中下游环节。他说:“采矿环节涉及的利益过于复杂,企业没法整合,只能由地方政府出面干涉。”

　　稀土企业必须拥有采矿证才能获得开采资源的权限,但是稀土行业的采矿证早已分配完毕,江西目前掌握了大量的稀土采矿证。

　　“以前出现过有的企业自己不采,将采矿证借给其他公司用,还出现过几个公司共用一个采矿证的现象。”原国家稀土办公室处长红枫告诉本报。

　　地方政府不愿将稀土资源出让给外来企业,即便是出让一般都要求企业承诺在当地进行大笔的投资。

　　此外,《意见》并没有规定哪些企业应该被兼并,由哪些企业整合。新出现的一个问题是,由于稀土价格最近大幅上扬,一些稀土分离企业尚有高额的利润,不愿主动被重组。

　　本报记者上个月在内蒙古地区采访时发现,一些中小型的稀土分离厂污染非常严重,这些工厂利润可观,企业主不愿卖掉工厂,而一些地方政府为了保证税收、GDP增长,不愿强行关掉企业。

　　稀土行业专家、中国有色工程设计研究总院教授王国珍告诉本报,淘汰落后稀土分离企业,最有效的方式应该是提高环保门槛,尽快出台稀土“三废”排放标准。

　　据了解,《稀土污染物排放标准》已经制定完毕,并且获得了国家环保部通过,即将公布。王国珍认为,如果要执行这个排放标准,全国80%左右的稀土分离厂可能面临倒闭。这意味着,仅此一条,即便没有《意见》的出台,稀土分离行业的整合目标也可以实现。

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股民29家上市公司索赔全攻略

　　《每日经济新闻》记者根据浙江泰杭、上海新望闻达等律师事务所提供的数据和材料，独家整理出目前已被财政部、证监会等监管部门处罚且诉讼时效尚未届满的29家上市公司受罚时间、起诉条件和诉讼管辖法院，希望能为符合起诉条件的投资者依法维权提供参考。

　　NO.1

　　数源科技(000909,股吧)股票代码：000909

　　处罚回放：2008年10月18日，数源科技发布公告称，财政部驻浙江省财政监察专员办事处于近日向公司送达了《关于对数源科技股份有限公司2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的通知》（财驻浙监［2008］140号）。

　　起诉条件：凡在2007年3月17日后且在2008年10月18日前买入数源科技股票，在2008年10月18日后卖出或持有数源科技股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：杭州市中级人民法院

　　NO.2

　　迪康药业(600466,股吧)股票代码：600466

　　处罚回放：2009年8月6日，迪康药业发布公告称，公司于8月4日收到证监会下达的［2009］27号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2003年4月6日后且在2009年8月6日前买入迪康药业股票，在2009年8月6日后卖出或持有迪康药业股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：成都市中级人民法院

　　NO.3

　　ST东盛 股票代码：600771

　　处罚回放：2010年5月7日，ST东盛发布公告称，公司于近日收到证监会下达的［2010］17号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2003年4月15日至2009年2月26日前买入ST东盛股票，并在2009年2月26日以后卖出或继续持有ST东盛，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：西宁市中级人民法院

　　NO.4

　　华闻传媒(000793,股吧)股票代码：000793

　　处罚回放：2009年3月3日，华闻传媒发布公告称，财政部驻海南省财政监察专员办事处于2008年7月4日至9月26日对公司2007年会计信息质量进行了检查，并出具了《检查结论和处理决定》（财驻琼监（2008）132号）。

　　起诉条件：凡在2007年4月19日后且在2009年3月3日前买入华闻传媒股票，在2009年3月3日后卖出或持有华闻传媒股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：海口市中级人民法院

　　NO.5

　　酒鬼酒(000799,股吧)股票代码：000799

　　处罚回放：2009年3月24日和8月18日，证监会向酒鬼酒下达了［2009］7号《行政处罚决定书（酒鬼酒刘虹等9名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在2004年4月28日后且在2006年1月11日前买入酒鬼酒股票，在2006年1月11日后卖出或持有酒鬼酒股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：长沙市中级人民法院

　　NO.6

　　南京中北(000421,股吧)股票代码：000421

　　处罚回放：2010年3月19日和7月14日，证监会分别向南京中北下达了（2010）10号《行政处罚决定书（南京中北、郭试平等7名责任人员）》和［2010］24号《行政复议决定书（南京中北）》。

　　起诉条件：凡在2004年3月18日后且在2006年5月19日前买入南京中北股票，在2006年5月19日后卖出或持有南京中北股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：南京市中级人民法院

　　NO.7

　　荣华实业(600311,股吧)股票代码：600311

　　处罚回放：2009年9月25日，荣华实业发布公告称，公司于9月23日收到证监会下达的［2009］36号《行政处罚决定书（荣华实业、张严德等20名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在2005年8月17日后且在2009年9月25日前买入荣华实业股票，在2009年9月25日后卖出或持有荣华实业股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：兰州市中级人民法院

　　NO.8

　　ST四环 股票代码：000605

　　处罚回放：2009年5月23日，ST四环发布公告称，公司收到证监会下达的[2009]16号《行政处罚决定书（四环药业、陈军等12名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在2002年4月3日后且在2009年5月23日前买入ST四环股票，在2009年5月23日后卖出或持有ST四环股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：北京市中级人民法院

　　NO.9

　　*ST四维 股票代码：600145

　　处罚回放：2010年4月15日，*ST四维发布公告称，公司收到证监会［2010］14号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2007年5月18日后且在2008年4月30日前买入*ST四维股票，在2008年4月30日后卖出或持有*ST四维股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：重庆市中级人民法院

　　NO.10

　　新疆城建(600545,股吧)股票代码：600545

　　处罚回放：2009年2月27日，新疆城建发布公告称，财政部驻新疆财政监察专员办于近日向公司送达了《关于新疆城建 （集团）股份有限公司2007年度会计信息质量的检查结论和处理决定》（财驻新监［2009］13号）。

　　起诉条件：凡在2008年3月24日后且在2009年2月27日前买入新疆城建股票，在2009年2月27日后卖出或持有新疆城建股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：乌鲁木齐市中级人民法院

　　NO.11

　　*ST夏新 股票代码：600057

　　处罚回放：2009年11月17日，*ST夏新发布公告称，公司于2009年11月16日收到证监会［2009］40号《行政处罚决定书（夏新电子、苏振明等9名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在2007年4月11日后且在2009年10月14日前买入*ST夏新股票，在2009年10月14日后卖出或持有*ST夏新股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：厦门市中级人民法院

　　NO.12

　　*ST威达 股票代码：000603

　　处罚回放：2007年6月18日，证监会对ST威达下达了［2007］22号《行政处罚决定书（ST威达及魏兴毅、杨志强等人）》。

　　起诉条件：凡在2006年3月31日后在2007年9月14日前买入*ST威达股票，在2007年9月14日后卖出或持有*ST威达股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。管辖法院：重庆市中级人民法院

　　NO.13

　　天目药业(600671,股吧)股票代码：600671

　　处罚回放：2009年2月1日，证监会向天目药业下达了［2009］5号《行政处罚决定书（天目药业、章鹏飞、郑智强）》。

　　起诉条件：凡在2006年11月30日后且在2009年2月1日前买入天目药业股票，在2007年4月30日后卖出或持有天目药业股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：杭州市中级人民法院

　　NO.14

　　*ST天一 股票代码：000908

　　处罚回放：2010年3月4日，*ST天一发布公告称，公司于近日收到证监会［2010］4号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2007年1月23日后且在2010年3月4日前买入*ST天一股票，在2010年3月4日后卖出或持有*ST天一股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：长沙市中级人民法院

　　NO.15

　　ST贤成 股票代码：600381

　　处罚回放：2009年12月21日，ST贤成发布公告称，公司于2009年12月18日收到证监会［2009］55号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2003年2月18日后且在2007年1月30日前入ST贤成股票，在2007年1月30日后卖出或持有ST贤成股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：西宁市中级人民法院

　　NO.16

　　ST星美 股票代码：000892

　　处罚回放：2008年12月2日，S*ST星美发布公告称，公司于2008年12月2日收到证监会 ［2008］第47号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2003年8月14日后且在2008年12月2日前买入ST星美股票，在2008年12月2日后卖出或持有ST星美股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：重庆市中级人民法院

　　NO.17

　　中电广通(600764,股吧)股票代码：600764

　　处罚回放：2009年4月14日和2009年9月11日，中电广通分别发布公告称，公司于2009年4月10日和9月10日收到证监会下达的 ［2009］9号《行政处罚决定书（中电广通、单昶等11名责任人员）》和［2009］9号《行政复议决定书（中电广通）》。

　　起诉条件：凡在2004年4月23日后且在2009年4月14日前买入中电广通股票，在2009年4月14日后卖出或持有中电广通股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：北京市中级人民法院

　　NO.18

　　中弘地产(000979,股吧)股票代码：000979

　　处罚回放：2010年4月29日，中弘地产发布公告称，公司于近日收到证监会［2010］15号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2000年5月1日后且在2010年4月29日前买入中弘地产股票、并至2010年4月29日后仍持有或卖出中弘地产股票且后存在亏损或推定亏损的中小股民。

　　管辖法院：合肥市中级人民法院

　　NO.19

　　中银绒业(000982,股吧)股票代码：000982

　　处罚回放：2009年2月11日，中银绒业发布公告称，公司收到证监会［2009］3号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2002年2月25日后且在2009年2月11日前买入中银绒业股票，在2009年2月11日后卖出或持有中银绒业股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：银川市中级人民法院

　　NO.20

　　S*ST兰光 股票代码：000981

　　处罚回放：2008年12月22日，S*ST兰光发布公告称，公司及公司相关当事人收到证监会［2008］50《行政处罚决定书》号和［2008］26号《市场禁入决定书》。

　　起诉条件：凡在2005年3月30日后且在2008年12月19日前买入S*ST兰光股票，在2008年12月19日后卖出或持有S*ST兰光股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：兰州市中级人民法院

　　NO.21

　　S*ST北亚 股票代码：600705

　　处罚回放：2009年4月7日，证监会向S*ST北亚下达了［2009］10号《行政处罚决定书 （北亚实业刘桦等6名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在1999年2月9日后且在2009年4月7日前买入S*ST北亚股票，在2009年4月7日后卖出或持有S*ST北亚股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：哈尔滨市中级人民法院

　　NO.22

　　*ST创智 股票代码：000787

　　处罚回放：2009年10月26日，证监会向*ST创智下达了［2009］42号《行政处罚决定书（创智科技、丁亮等10名责任人员）》。

　　起诉条件：凡在2005年1月26日后且在2009年10月26日前买入*ST创智股票，在2009年10月26日后卖出或持有*ST创智股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：深圳市中级人民法院

　　NO.23

　　大湖股份(600257,股吧)股票代码：600257

　　处罚回放：2010年5月28日大湖股份发布公告称，公司于当日收到湖南证监局送达的证监会［2010］19号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2001年4月1日后且在2008年12月2日前买入大湖股份股票，在2008年12月2日后卖出或持有大湖股份股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：长沙市中级人民法院

　　NO.24

　　*ST丹化 股票代码：000498

　　处罚回放：2010年2月8日，*ST丹化发布公告称，公司收到证监会［2010］1号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2004年3月23日后且在2010年2月8日前买入*ST丹化股票，在2010年2月8日后卖出或持有*ST丹化股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：沈阳市中级人民法院

　　NO.25

　　*ST德棉 股票代码：002072

　　处罚回放：2009年6月3日，证监会向德棉股份(002072,股吧)下达了［2009］18号《行政处罚决定书》。

　　起诉条件：凡在2007年3月16日后且在2008年6月5日前买入*ST德棉股票，在2008年6月5日后卖出或持有*ST德棉股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：济南市中级人民法院

　　NO.26

　　S*ST聚友 股票代码：000693

　　处罚回放：2010年3月17日，S*ST聚友发布公告称，公司于当日收到中国证监会［2010］8号《行政处罚决定书》和［2010］3号《市场禁入决定书》。

　　起诉条件：凡在2002年4月30日后且在2010年3月17日前买入S＊ST聚友股票，在2010年3月17日后卖出或持有S*ST聚友股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：成都市中级人民法院

　　NO.27

　　广汽长丰(600991,股吧)股票代码：600991

　　处罚回放：2009年1月7日，长丰汽车(600991,股吧)（公司原名）发布公告称，财政部驻湖南省财政监察专员办事处于近日向公司送达了《行政处罚决定书》（财驻湘监［2008］117号）。

　　起诉条件：凡在2005年3月25日后且在2009年1月7日前买入广汽长丰股票，在2009年1月7日后卖出或持有广汽长丰股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：长沙市中级人民法院

　　NO.28

　　*ST沪科 股票代码：600608

　　处罚回放：2010年4月22日，*ST沪科发布公告称，公司收到中国证监会 ［2010］13号行政处罚决定书和［2010］5号市场禁入决定书。

　　起诉条件：凡在2004年3月2日后且在2006年7月4日前买入*ST沪科股票，在2006年7月4日后卖出或持有*ST沪科股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：上海市中级人民法院

　　NO.29

　　中兴通讯股票代码：000063

　　处罚回放：2008年10月7日，中兴通讯发布公告称，财政部驻深圳市财政监察专员办事处于近日向公司送达了《行政处罚决定书》（财驻深监［2008］119号）。

　　起诉条件：凡在2004年3月2日后且在2006年7月4日前买入中兴通讯股票，在2006年7月4日后卖出或持有中兴通讯股票，造成损失或依法推定存在损失的中小股民。

　　管辖法院：深圳市中级人民法院

　　注：1.征求相关律师建议，为避免争议，上述案情中的起诉条件均为建议的起诉条件。

　　2.上述案情数据由杭州泰杭律师事务所、上海新望闻达律师事务所协助提供。

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深交所升级“禁炒令” 从人盯人监控到“1万股防守”

　　◆基金不得参与中小板及创业板炒作，10000股以上的交易均受到监控；稍后深交所会出台具体的中小板、创业板的监管文件。

　　◆“炒作主力并不能一下全身而退，不排除后市概念股还将继续炒作，从而拉高掩护出货。”

　　◆“不会为中小盘高位站岗,会逐步撤离高估值的中小市值股票，转向估值合理的二线蓝筹股。”

　　正在投资者为了疯狂的“锂”想奋不顾身抢筹之际，深交所泼了一盆凉水，顿时惊醒四座。

　　上周，深交所要求营业部“人盯人”监控炒作账户，针对最近不断升温的题材概念股炒作，尤其是成飞集成(002190,股吧)、棕榈园林(002431,股吧)、壹桥苗业(002447,股吧)等股价持续大幅波动的情况，更要营业部密切监控。

　　本周，深交所再出新招，“禁炒令”升级。深交所将监控证券投资基金炒作中小板和创业板，给板块炒作热情再泼凉水。小盘股的泡沫会否退潮，资金是否会转向大盘蓝筹，市场风格的转换会否就此加速？

　　基金1万股以上买卖被监控

　　周一，市场传言深交所发出窗口指导，基金不得参与中小板及创业板炒作，10000股以上的交易均受到监控。

　　昨日（9月8日），华南地区某基金公司监察稽核部人士向《每日经济新闻》记者证实了上述传闻。不过，上述人士指出，目前只是接到消息，具体的文件暂时尚未收到，不过稍后深交所会出台具体的中小板、创业板的监管文件。

　　然而，就在今年上半年，深交所的态度还相当开明。5月份，深交所对基金投资创业板松绑，允许基金可买入上市首日股票，基金至此被准首日“接盘”。

　　然而近期，多只中小盘个股遭遇非理性炒作，深交所接连出招限制炒作中小盘。上周，深交所向各大券商发出监管函，要求“人盯人”监控成飞集成、棕榈园林、壹桥苗业、金利科技(002464,股吧)等股票，防止过度炒作风险，要求引导理性投资，避免盲目跟风炒作。

　　对比之下，不难发现深交所今年态度的转变。本周，深交所将监控的视线转移到了公募基金身上。

　　一位市场人士分析，从近期监管层的监控力度可以看出，中小盘个股的估值高度确实危危可及，已经超过600家上市公司的股价创出6124点以来的新高，“管理层已经看到了中小板的风险，所以才频频警示风险。”

　　风格转换或加速

　　在监管层的风险警示下，前期兴风作浪的“妖股”纷纷被打回原形。棕榈园林、壹桥苗业本周大幅下跌，在全场排名垫底。

　　不过，昨日表现活跃的依旧是中小市值个股。与之同时，中小盘指数正逼近2007年牛市高点。然而，有基金业界人士认为，深交所对于基金公司的监控或会加速市场的风格转换。

　　深圳某大型基金公司首席分析师向《每日经济新闻》记者解释，昨日中小盘个股继续上涨，主要是因为炒作主力并不能一下全身而退，不排除后市概念股还将继续炒作，从而拉高掩护出货。“中小盘本来就估值较高，这个指导意见会加速风格转换，毕竟我们可以看到经济在好转，房子和汽车等耐用消费品出现回升迹象。”

　　也有基金界人士认为，很多中小盘个股早就成为了妖股，预期被透支，业绩不能支撑市价，从近期来看，有些中小盘股炒作已经开始退潮。

　　同样也有部分基金经理表示，会密切关注市场风格转换的可能，伺机而动，不会为中小盘高位站岗。他们会逐步撤离高估值的中小市值股票，转向估值合理的二线蓝筹股。

　　相对乐观的分析师认为，由于目前小盘股和大盘股的估值差距较大，不排除市场可能会快速进行估值修正，阶段性地出现“二八”现象。

　　但是另外一位基金界人士则认为，顶风作案参与炒作的一般来说并不是公募基金，而是以游资居多。“并且深交所只是监控10000股以上的交易，并没有说不让买，因此并不影响整个市场的大局。”

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证监会新规“输血”券商

　　允许券商开展承销业务时借入短期次级债务

　　证监会日前发布《证券公司借入次级债务规定》（下称《规定》）,对《关于证券公司借入次级债务有关问题的通知》（下称《通知》）进行修订,并对证券公司转入常规监管后借入次级债务的相关问题予以明确。新规首次以2年为限将证券公司次级债区分为长期债和短期债,并允许证券公司在开展股票、债券承销业务时,可以借入短期次级债务以解决流动性需要。

　　2年为限分“长、短”

　　证监会有关部门负责人介绍,券商综治期间,为拓宽证券公司融资渠道,化解行业流动性风险,证监会于2005年12月发布《通知》。4年多来,随着综合治理结束,行业历史遗留风险彻底化解,机构监管进入常规监管阶段,证券公司次级债务的借入、偿还和使用等有关要求也需要进一步完善。

　　在原《通知》基础上,《规定》主要明确了下述5方面内容。

　　一是区分长短期次级债务,明确不同类型次级债务对净资本和风险资本准备的不同影响。《规定》将次级债务分为长期次级债务和短期次级债务两种。长期次级债务是指证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务,这类债务应当为定期债务,可按一定比例计入净资本,计入比例仍沿用《通知》要求。

　　另外考虑到证券公司在开展承销股票、债券等特定业务过程中,有借入短期次级债务的需求,《规定》允许证券公司在开展上述业务过程中可以借入期限在3个月以上（含3个月）,2年以下（不含2年）的短期次级债务,以解决临时流动性需要。短期次级债务不计入净资本,仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

　　二是进一步明确借入次级债务的条件。《规定》明确,证券公司借入次级债务须符合借入资金有合理用途、次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入、借入次级债务应有规模控制、次级债务合同条款符合证券公司监管规定等。

　　在规模上,《规定》要求长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债务累计计入净资本的数额）的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

　　次级债原则上不得提前还

　　三是规范了次级债务偿还行为。按照《规定》,证券公司原则上不得提前偿还次级债务,若要提前偿还,应符合一定条件,包括证券公司偿还次级债务后,各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标,净资本数额不低于借入长期次级债务时的净资本数额;债权人将次级债权转为股权,且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准等。

　　四是强化了信息公开,要求证券公司借入次级债务,应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露;证券公司偿还次级债务,应当在到期日前至少3个工作日在公司网站公开披露,并在实际偿还次级债务后3个工作日内公开披露有关偿还情况。

　　五是明确监管职责,明确由证券公司住所地证监局对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还等事项进行核准。同时,证券公司住所地证监局在核准证券公司借入次级债务的申请后,不再对证券公司将次级债务计入净资本或抵扣风险资本准备再行核准。

　　业内人士认为,《规定》的实施,将进一步适应证券公司常规监管阶段的要求,有利于进一步规范证券公司借入、偿还次级债务的行为,支持证券公司各项业务的健康发展,提高证券公司抗风险能力和规范运作水平。

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A股市场人气持续高涨 交易账户数创近4月新高

　　受小盘股疯涨的“感染”,最近一段时间A股市场人气也是持续高涨。来自中登公司最新发布的周报显示,上周参与交易的A股账户数创出近4个月的新高,同时A股持仓账户数重回5400万户以上的水平。

　　数据显示,上周参与交易的A股账户数为1734.89万户,较前一周增加276.28万户,环比增幅达到18.9%,A股交易账户占比升至11.81%。以上两项数据均创出今年4月底以来的新高。值得一提的是,在此轮结构性行情中,A股交易账户数已经连续7周保持在1300万户以上,市场活跃度较此前明显提升。

　　数据还显示,截至上周末,A股持仓账户数为5401.02万户,较前一周增加约7.2万户,相隔6周后重回5400万户以上,同时再创近7周的新高;A股持仓账户占比为36.76%,与前一周基本持平。

　　开户数据显示,上周两市新增股票账户259650户,较前一周略降2.7%,股票开户数此前连续3周环比增长的脚步也就此停止。此外,上周两市新增基金账户45590户,较前一周小幅上升3.7%。

　　截至上周末,两市股票账户总数为14940.29万户,其中有效账户数为12860.42万户;两市基金账户总数为3297.32万户。

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成交量创近三月新低 期指进入“长线持仓”时代

　　市场一直以来关注的“成交持仓比”,也出现了积极意义的变化,昨日这一比例达到5.8:1,创出了期指上市以来的新低。据统计,这一比例最高时曾经达到26.7:1,发生在4月20日。而进入8、9月份,这一比例基本都降至10:1以下,目前更是已经接近5:1,已经接近商品期货的水准。

　　持仓量增长,成交量降低——近日,股指期货出现了这一值得注意的现象。从成交量来看,昨日期指四大合约总成交创出6月18日以来的新低,而持仓量则继续处于上市以来的高位,这显示出期指的日内短线交易活跃度正在出现真正的转折,成交持仓比首次达到了5.8:1。可以说,期指的“长线持仓”时代正在到来,场内交易者的成熟度正在提高。

　　另一方面从盘面上看,期指成交量的下降也跟行情陷入胶着有关,在3000点面前,期指已经踟躇了三个交易日。业内人士表示,“久攻不下”之后多头信心或有所降低。

　　“成交持仓比”创新低

　　昨日,股指期货合约收涨,主力合约IF1009收报2995.20点,涨7.00点或0.23%,盘中最低至2972.0点,最高至2998.6点,其成交持仓量分别为193194手和26107手;下月合约IF1010收报3007.40点,涨0.22%;季月合约IF1012收盘涨0.14%,下季合约IF1103收盘涨0.26%。

　　值得注意的是,四大合约的成交量仅为19.9万手,这是6月18日以来,期指的成交量首次低于20万手,显示日内交易的热度正在急剧下降。统计显示,进入9月份以来,期指的成交量就一路下滑,目前已经是连续第五个交易日下降,较9月1日的成交总量已下滑了逾三分之一。但这并不是市场资金流出造成的,相反,期指的总持仓量处于震荡爬升中,昨日四大合约的总持仓达到了3.43万手,虽较周二有所下降,但依然维持在上市以来的高位。

　　市场一直以来关注的“成交持仓比”,也出现了积极意义的变化,昨日这一比例达到5.8:1,创出了期指上市以来的新低。据统计,这一比例最高时曾经达到26.7:1,发生在4月20日。而进入8、9月份,这一比例基本都降至10:1以下,目前更是已经接近了5:1,已经接近商品期货的水准。

　　“这说明股指期货市场的短炒现象减少了。”某期货公司负责人说,在中金所对期指的日内交易引起重视后,期货界对于这一现象也进行了较好的管理,目前来说效果很明显,日内交易的热度已经成倍下降。而持仓量的不断上升,并未带来成交量的同比增加,也说明期指中的机构资金比例在逐步上升,“长线持仓”时代正在来临。这一转变,也有利于股指期货更好地发挥其风险管理工具的本质作用。

　　在3000点前“围而不攻”

　　事实上,期指成交量的下降,也跟期指在3000点之前的徘徊有关。从本周一开始,期指就一直在试图攻击3000点大关,昨日一度涨至2998.6点的位置,但多头始终对3000点大关“围而不攻”。这种僵持状态导致了资金对于后市的态度趋于谨慎,且由于日内波动空间越来越小,成交量也随之降低。

　　业内人士表示,期指在3000点之前的徘徊,一方面可以理解为多方正在蓄势,并回避8月份经济数据公布的风险;另一方面也给了空方喘息之机,由于在关前迟迟不能突破,多头的信心也会不断被消耗,届时一旦宏观政策面上出现利空,则可以就此发动反击。

　　冠华期货分析师郭伟俊表示,期指在3000关前围而不攻,下方承接有力,底部逐渐抬高,颇有蓄势以待后市发力的意味。市场为了规避即将公布的8月经济数据的系统风险,暂时选择了休整,估计行情将在此时间窗口触发后才会变得明朗。而东征期货分析师杨卫东则表示,从期指主力走势上看,3000点整数关口的压力比较明显,目前三个交易日都未能有效突破,后期3000点整数关口会继续考验期指走势。如果期指持续不能有效突破的话,市场人气势必会受到影响,一旦谨慎观望心态转浓,短期调整随时有可能到来。因此,短线操作需谨慎应对。

　　多方主力有松动迹象

　　尽管在现货收盘后的15分钟,期指再度向上突破并最终飘红,显示多头再次占据主动。但从持仓的变动看,多方主力也正是在突破空方的防线之后,自身的阵营也出现了松动。

　　从9月合约的持仓排名可以看出,前20名多头减仓1195手至1.93万手,前20名空头减仓334手至1.98万手,多头主力大举出场的态势较为明显,原本只差一步就可逆转的“空强多弱”局面,又一次得到了延续。从席位表现来看,多方的减仓也并不是某一家大幅减持造成,而是排名2-7位的多头主力同时减仓,可见多方的阵营松动是一个集体现象。具体来看,国泰君安是反其道行之,“加多减空”,而长城伟业、中证期货和浙江永安则是一致的“减多加空”。

　　业内人士表示,从持仓排名的格局来看,多方在占据优势的情况下,出现主动撤离的迹象,或说明其对继续上攻的信心有所降低,这令期指持续上行压力较大,震荡格局或延续。