市场聚焦：XNPT

陈冠西

三个月弹指一挥间，转眼又快到XNPT的FDA决定日了。

虽然FDA在11月推迟决定时间，但XNPT股价却没有像其它股票一样暴跌。当时消息甫一传出，XNPT股价有轻微下滑，但之后便逐渐收复失地。这证明了市场对XP13512的信心。根据XNPT之前发布的实验数据的，所有剂量的XP13512实验都比对照组药物呈现显著的效果，而且药物的耐受性良好，通过FDA的上市审核应该只是个时间问题。

根据XNPT在11月收到的回复，FDA只是要求提供REMS（Risk Evaluation and Mitigation Strategy），并没有要求其它附加实验。这与当初DYAX的情型何其相似。

本月14号，XNPT再传出利好消息，FDA甚至不需要咨询小组的建议来审核XP13512的申请。XNPT股价闻声上涨，一举破20元阻力位。XP13512的FDA决定日预定为2月9号。

XP13512简介：

XP13512主治不宁腿综合症（RLS）。RLS是一种常见的神经系统感觉运动障碍性疾病，其发病机制尚不完全清楚，但中枢神经系统铁相对缺乏引起的多巴胺能系统功能失调与RLS的发病密切相关。

该综合症分为原发性与症状性两大类：

原发性RLS原因不明，少数患者有家族史；症状性RLS常见于以下原因：尿毒症、缺铁性贫血、叶酸缺乏、孕娠、风湿性关节炎、帕金森病、多灶神经病、代谢疾病和药物所致。

根据医疗行业信息机构IMS Health的数据,不宁腿综合症2005年销售额为1亿6千5百万，2006年骤升为3亿3千万，而到2007年已接近5亿。如果RLS的市场以这种速度扩张，那么未来5年内将突破10亿美金。这其中有GSK数百万美金广告宣传的一份功劳。

根据与GSK的协议，XNPT将收取高达2亿7千5百万美金的有关实验及FDA通过的里程碑金。根据目前已公开的数据，XNPT只收取了8千5百万。除此之外，XNPT还将收取高达2亿9千万的销售提成（季报第9页）。

另外XNPT将XP13512的日本及其它亚洲五国的营销权许可给Astellas Pharma。去年11月Astellas Pharma宣布在日本申请NDA。第三季季报显示，XNPT已收取了1千8百万的里程碑金，XNPT最多有权再收取4千2百万的里程碑金另加销售提成。

财政方面，XNPT资产负债表上的1亿6千多万现金、等价物、短期投资等流动资产足以令绝大数SMALL　CAP医药研发公司眼红。第三季的流动资产甚至比去年更加充足。

XNPT其它梯队药物请看下图：


XNPT目前股价已超过50日均价。随着FDA决定日的临近，镁光灯下的XNPT突破$25前期高点已几无悬念。我们拭目以待。

*声明：本人的发布的信息都来自互联网可靠资源及个人原创，只供讨论参考，不作为任何投资理财或股票买卖的依据。股市无常，风险自负。

源济

X中国陆军

IBM

冠西同学能不能看看RNN?

sandera

realgood

In the past two days, XNPT tested and closed below daily EMA200 twice. So wait to buy until it closes above EMA200.

sandera

maimait

Solid analysis, thanks.

baicaiprince

Thanks for sharing

coexist

babyruth

这是个大牛股. 不知道为什么没有太多的人注意. 看来现在正好的BUY DIP 的时候. 如果FDA 批准, 我的估计是股价应该在30-40之间. ANALISTS好象对它有很高的评价:

"XenoPort PDUFA date extension a net positive, says RBC Capital
RBC views the PDUFA date extension for XP-13512 as a net positive since it believes expectations were very low and REMS is a minor issue, suggesting FDA approval is likely. The firm expects shares to trade up on the news and keeps an Outperform rating on the stock."

最后十天应该飙了吧?

babyruth

5# sandera

不知道你看的是什么EMA200, 我看的是6月DAILY图, XNPT 还在60/100/200EMA三重强支撑之上.
如果大盘争气, 10天之内上到25不是难事.

CRxyz

这两天阴跌不停啊，再跌，我就再进或

根号3

谢谢

babyruth

12# babyruth

今天18.61买了1K. 这星期如果大盘翻转想上, 希望能do the final run!

babyruth

大家分析一下XNPT, 不到十个交易日就要FDA 决定日. 近来从高点20.50跌到今天的18.50, 该多进点?
成交量已经越来越小，是一个好兆头. 但到底了没有? 大家说说, 不想错过机会.

ypm968

大家分析一下XNPT, 不到十个交易日就要FDA 决定日. 近来从高点20.50跌到今天的18.50, 该多进点?
成交量已经越来越小，是一个好兆头. 但到底了没有? 大家说说, 不想错过机会.
babyruth 发表于 2010-1-29 21:27

如果FDA没通过那？ 这种小公司通过一天可以涨个20-30%， 通不过也可以跌个30-40%。 你准备好了吗？从2月份的option上看， call和put的open interests差不多一样多。

babyruth

XNPT 的DATA非常好, 现在是被大盘拖累. 比起别的股下降的幅度不算大, 而且在DOWN DAY交易量小, 说明大家不愿SELL. 如果二月初大盘看好, FDA 决定日前会往上冲. 打算小赌一把.

babyruth

大家分析一下XNPT, 不到十个交易日就要FDA 决定日. 近来从高点20.50跌到今天的18.50, 该多进点?
成交量已经越来越小，是一个好兆头. 但到底了没有? 大家说说, 不想错过机会.
babyruth 发表于 2010-1-29 21:27

From call implied volatility > put implied volatility, it means XNPT has reached the bottom now, and will have a uptake from here.
What do you think?