期权(Option) -- 参考资料

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普通股期权标准

所有普通股期权标准
交易单位
每期权合同代表100股。

权利金报价
用点和分数表示。一点相当于100美元。在3 美元以下交易的期权系列的最小跳动点是 0.05(5美元)。所有其它系列的最小跳动点为0.10 (10美元)。

执行价格区间
交易价格在$25.5以下的股票的区间为 2-1/2点。交易价格在25美元和200美元之间的股票的区间为5点。交易价格在200美元以上的股票的区间为10点。

履约类型
美式。期权可在到期日前的任何一个工作日履约。

到期月
两个近期月和一月，二月，或三月季度周期里的另外两个月。

到期日
到期月里紧接着第三个星期五的星期六。

头寸限制
限制的数量根据流通股的数量和交易量的不同而不同。最大的并且是频繁交易的股票的期权头寸限制为250,000合同。较小资本化的股票的头寸限制为200,000， 75,000，50,000 或25,000 合同。一些交易所交易基金的头寸限制甚至高于250,000。有客户对冲豁免。

未持报立权人的最低客户保证金
对通盘指数来说，保证金的数量为权利金的数量加上15%当前底层指数价值（指数值乘以100美元），减去期权成为蚀价的数量（如果有的话）。对看涨期权来说，保证金的最小数量不小于权利金加上10%的底层指数的价值。对看跌期权来说，保证金的最小数量不小于权利金加上10%的看跌期权的执行价格。

对各个工业指数和窄盘指数来说， 保证金的数量为权利金的数量加上20%当前底层指数价值（指数值乘以100美元），减去期权成为蚀价的数量（如果有的话）。对看涨期权来说，保证金的最小数量不小于权利金加上10%的底层指数的价值。对看跌期权来说，保证金的最小数量不小于权利金加上10%的看跌期权的执行价格。

交易时间
东部时间的上午9:30至下午4:00。

履约结算价格
执行价格乘以$100。

履约结算时间
在任何工作日递交的履约通知会导致在履约后的第三个工作日的底层股票的递交。

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指数期权标准规范

所有指数期权标准规范
交易单位
一个合同的价值等于100美元（指数乘数）乘以指数值。

权利金报价
用点数和小数来表示。一点相当于100美元。在3 美元以下交易的期权系列的最小跳动点是 0.05(5美元)。所有其它系列的最小跳动点为0.10 (10美元)。

执行价格区间
一般地来说，指数期权的执行价格区间为5 点，它的范围在指数的目前数值的两侧。较高的指数价格会导致较大的执行价格区间。向每个交易所了解具体情况。标准普尔中企业指数期权的最近的两个近期月的价格以选择性的2.50点的执行价格区间列出。

一般地来说， 指数长期期权的执行价格区间为2.5点。标准普尔500指数期权在远期月的执行价格区间可高达25点。标准普尔100指数期权在远期月的执行价格区间为10点。长期标准普尔500指数期权的执行价格区间为25点。超过一年才到期的日本指数期权的执行价格区间为50点。内曼马可A级2006年指数长期期权的执行价格的区间可能有2.50点。

履约类型
指数期权或者是美式期权， 或者是欧式期权。美式期权可在到期日前的任何一个工作日履约。欧式期权只可在到期日前的最后一个工作日履约。

到期日
到期月里紧接着第三个星期五的星期六。

履约结算价格
指数值和合同执行价格之间的差价乘以100 （注意：因为有不同的计算方法，参照每一指数的产品标准）。

欧州最大100指数和日本指数期权有一些特别履约结算特征。这些特征在它们各自的章节有陈述。

履约结算时间
递交的履约通知会导致现金在下一个工作日递交。

交易时间
通盘指数 - 东部时间的上午9:30至下午4:00。
各个工业指数 - 东部时间的上午9:30至下午4:00。
欧州最大100指数 -东部时间的上午8:30至上午11:30。

未持保立权人的最低客户保证金
对通盘指数来说，保证金的数量为权利金的数量加上15%当前底层指数价值（指数值乘以100美元），减去期权成为蚀价的数量（如果有的话）。保证金的数量不小于权利金加上10%的当前指数价值。

对各个工业指数和窄盘指数来说， 保证金的数量为权利金的数量加上20%当前底层指数价值（指数值乘以100美元），减去期权成为蚀价的数量（如果有的话）。保证金的数量不小于权利金加上10%的当前指数价值。

edn

??

风清扬

？

风清扬

路过的班主能不能解禁啊？

azure4068

看不到

bobcat

胡同ZT文太多，是应小心。

wyjhyd

?

听说炒股赚钱

jayceezhong

??为什么不把贴给删了。。

laodao

转帖也是好事啊，应该开放啊

我很想看看这些资料