股市诊脉 12-04-09 BY 游击队长

ypm968

短期：  bearish
中期：  bullish

周五报的unemployment rate下降到10%，预估是维持10.2%， 多好啊，big surprise! 这可是美国经济开始变好的真实证明。Dow早盘大涨最高涨了150点，但是当人们注意到美元开始强势反弹暴涨后， 大盘开始狂跌，把之前涨的150点跌光，还继续下跌了50点，最后反弹了一下，收在10388。90，小涨23点. 美元大涨的原因是，traders认为联储会可能会更早的提高利率， CBOT显示利率调高0.5%的可能性由周四的2%狂涨的20%，带动5，10，30年的国债的利率统统大涨。美元上涨受影响最大的就是那些跨国公司，他们在海外的获利受到货币兑换的影响就会减少，所以周五S&P和Dow表现最差，Nasdaq表现稍微好一点主要是因为半导体类股票的强劲表现。 受美元影响比较小的就是small cap, 基本上都是美国公司，他们的市场都是在美国国内，也使得Russell2000表现最好。受美元上涨影响最大的行业就是materials, energy, precious metals，所有commodities了，黄金暴跌$45，很多人都晕了吧。 失业率减少获益最大的行业是银行，房价不在下跌，失业人口不在增加，foreclosures就不会在增加。

看看日线图吧。S&P, Dow和Nasdaq都很bearish, S&P和DOW都穿破了20天均线，最后站上20天均线. 如果你懂candlestick charting, 今天的图形叫spinning top, (S&P更接近shooting star) 周三和周四S&P就做了一个bearish enegulfing, 周五的spinning top是一个确认也是turning point. Engulfing是一个比较可靠的candlestock图形。看S&P的日线图， 你会看到stochastic bearish crossover,  RSI和MACD的bearish divergence 交易量开始增加这些都不是好标志。再看S&P 5分钟的图，这几天做了一个broadening formation, 这是一种reversal图形出现在这里也是bearish的标志。再看$cpc的图， 这几个月来$cpc跌破0.7就是 s&p顶部的到来，昨天又跌破0.7， 会不会又是到顶了？ $vix的走势比较有意思， 不涨反跌， 这倒是很bullish的标志，看S&P vs Russell and transportation的图， Russell和$tran这个星期表现比S&P好这都是bullish标志。下周是option expirations weeks的前一个星期，一般是跌的机率高一点。




看$usd的图, 周五美元非常强势大涨1.07，1.44%。我有一哥们儿炒货币的，这几天美元对日元和欧元的强势，让他大赚特赚，昨儿给我show了show他的帐户，让我马上有一种杀人越货的冲动，哈哈哈哈。美元这下是牛起来了，从三月以来第一次能站在50天均线上，这种暴涨一般不会是one day move，看看未来48小时有没有follow-through吧，下一个目标是76.50. 有materials, energy, precious metals，commodities的朋友要小心了，建议你们买点put当做买保险。可不是吓你们commodities的走势很容易变成parabolic 的走势，就像翻滚过山车一样，看看$usd的月线图石油走势你就会明白。 这波dollar trade做的人太多了，做的也太久了，如果开始unwind,大家都往出口跑，那就有意思了， 看看黄金的暴跌，让我有点看到七夜怪谈（英文版叫Ring的电影)的贞子从井里爬出来的感觉，哈哈。   



Sector rotation charts
Monthly


Weekly




我做的几个trade,仅供大家参考。
http://stockcharts.com/def/servl ... 646741&cmd=show

xiaoxiaozhang

sha fa

多谢！

abaqus

apollochil

final_fantasy

Diffusion

加分加分。

Alchemist

想发

加分,虽然我只能加班2分. 谢队长详细分析!

yaobooyao

顶格瓦拉队长！我想给你加30分，无奈“群众股民” 每次最高消费只有 5分。

这个报告有点儿周报的意味，太详细了！

个人觉得美元走强有点儿overshoot， 似乎逼空轧空的成分更大。NFP 数字我原来估计肯定不会差，但没想到会是少一位数的差别，但是工作增加都是毫无意外的集中在Service/Retail 方面，这是年底销售季节一贯的Pattern。 但是市场的解读过于情绪化，不过这一周连续的跳空拉高、下滑，再跳空拉高、下滑，典型的出货行情。加上板块轮动的很暴力，所以有不少散户在这里追高，是只看指数涨，不见有利润，“赚指数不赚钱”。

12月分，逢高出货是正解，逢高强空是冒险！冲浪高手是两面走，左右逢源！羡慕！

对于美元的强势反弹，下周的Follow Through 很关键，如果美元持续走高，美股和外围市场股市的走势将会背离；如果美元又掉头向下，市场会先跟随美元向下，然后在某个时间点又会重新变成负相关关联。 $USD 图上，美元虽然上攻到了日线50日均线之上，但是目前还在中期下降压力线之下。 Weekly 图上，$USD在2008年12月分也有一波反弹，但是第三周开始重新掉头向下直到2009年初见底。当然历史不会简单重复，08年12月美元走强的诱因我也不知道。

周日晚观察香港盘、澳洲盘走势，如果无厘头暴跌，我的判断是美股将与美元同上涨， 迈左脚出左手，一顺边儿， 否则下周大盘与美元关系有点儿不可琢磨。另外， USD-JPY  美元对日元走势将会发挥美股晴雨表的关键作用，这个是X!NG  同志的专项，希望看到他的分析！（因为如果美元走强，导致unwind 美元的CarryTrade的话，这些投机者同时会寻找日元做为CarryTrade Currency来代替美元，所以如果日元突然对一揽子货币走弱，那所有对应美元贬值/inflation 的交易品种就危险了）

下周看点：

美元
投资者对经济改善的心理暗示到底有多强
周一大本出现在公共场合 （虽然FED发免费美钞，但大本露脸一贯是“Not Bull Friendly Event”）
还有一堆经济数据，不知道会不会打碎经济恢复的“狂暴型性幻想”症状

ut1984

jewang0

Thanks

formula

源济

我是谁

rosyrosy

Wolf

阳光明媚

wnd4

thanks

bucks

excellent

happyface

队长,每天看你的图真好.