12/23/2024 盘前：道指期货跌0.21% 市场准备迎接特朗普新时代

源济

盘前：道指期货跌0.21% 市场准备迎接特朗普新时代
2024年12月23日 21:30 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前涨跌互现，上周的美国通胀数据带来希望，预计明年可能进一步宽松的货币政策，加上华盛顿避免了政府关门，风险情绪得到提振。

　　截至发稿，道指期货跌0.21%，标普500指数期货涨0.02%，纳指期货涨0.18%。

　　德国DAX指数跌0.31%，英国富时100指数涨0.18%，法国CAC40指数跌0.01%，欧洲斯托克50指数跌0.24%。

　　WTI原油跌0.35%，报69.22美元/桶。布伦特原油跌0.34%，报72.31美元/桶。

　　MSCI全球指数当天上涨0.2%，今年上涨16%。

　　上周标普500下跌近2%，纳斯达克(19572.597, 0.00, 0.00%)下跌1.8%，但后者全年仍上涨30%。

　　上周五美国核心个人消费支出价格指数（PCE）录得5月以来的最慢增速，推动华尔街大幅收涨。

　　周一的涨势为投资者带来一丝喘息，此前一系列强劲的美国经济数据促使美联储下调对2025年降息次数的预期。然而，整体情绪仍然谨慎，因为投资者正准备面对新当选总统特朗普可能实施的全面贸易政策。

　　美国期货市场目前预计明年大约会降息两次，每次25个基点，将基准利率降至3.75%-4.0%之间。两周前，这一预期为3.50%-3.75%之间。

　　在近期中央银行决策的连环轰炸之后，本周市场的焦点主要集中在几次会议的会议纪要上，美联储官员的讲话较少，且美国数据的重要性降至次要地位。

　　SEB策略师Dana Malas在一份报告中写道：“仍有希望特别是美国股市能够以积极基调结束2024年。在经历两周爆炸性中央银行和新闻事件后，市场需要重新调整预测模型，为1月20日特朗普入主白宫后开启的新时代做好准备。”

　　美国国债收益率略微上升，过去两周上涨了近42个基点，达到4.54%，为2022年4月以来最大涨幅。

　　美国总统拜登签署拨款法案，使政府运行延续至明年3月中旬，避免了年底政府关门的风险，将未来的财政决策交给特朗普政府。

　　AI化身“吞电巨兽”引爆核电股。

　　一些对冲基金经理正对估值过高的核电股拉响警报，并在今年核电股大幅上涨后缩减投资敞口。

　　总部位于悉尼的Tribeca Investment Partners和总部位于佛罗里达州棕榈滩的Segra Capital Management等基金最近削减了对核技术开发商和公用事业公司的投资。

　　不过， Keller表示，“绝不会”建立空头仓位，“因为只要发布一个数据中心公告，你就会发现自己被爆仓了”。

　　投资核电成为今年最热门的能源主题之一。人工智能的兴起以及数据中心的耗电量攀升意味着，核能的未来与似乎势不可挡的大型科技公司的崛起紧密相连。

　　1989年来首次！美联储开启降息，10Y美债收益率却大幅飙升。

　　美国债券市场目前存在一种违反直觉的现象：美联储大幅降息，美债收益率反而上行。

　　自各大央行9月开始大幅下调基准利率以来，10年期美国国债收益率反而已攀升逾75个基点，为该收益率自1989年以来降息周期头三个月的最大涨幅。

　　债券交易员很少在美联储的宽松周期中遭受如此大的损失。

　　现在，他们担心2025年可能会出现更多相同的情况。

　　上周，就在美联储连续第三次降息之际，10年期美国国债收益率飙升至7个月高点，此前美联储主席鲍威尔领导的政策制定者暗示，他们准备在明年大幅放慢货币宽松的步伐。

　　美联储“更高更久”政策方法将持续到今年的最后交易日。

　　圣诞假期即将到来，但许多投资者发现需要应对艰巨的挑战。美国股市在上周的最后一个交易日有所回升，但这还不足以克服美国政府关门的威胁和美联储鹰派降息的双重打击。

　　上周，在经历了戏剧性的一周后，投资者本周将收到较少的经济数据。比较重要的数据包括：将于周一公布的美国12月谘商会消费者信心指数，将于周四公布的美国截至12月21日当周初请失业金人数。

　　美股周二提前休市，直到周四才重新开盘。美联储官员们现在预测，2025年的降息幅度会更小。在今年的最后几个交易日里，美联储将重新采取“higher for longer”的政策方针。

　　焦点个股

　　科技龙头盘前普涨，高通(152.89, 0.00, 0.00%)涨超3%， 博通、超微电脑、AMD(119.21, 0.00, 0.00%)、英伟达等全线走高。

　　高通盘前涨超3%，在ARM芯片诉讼案中取得关键胜利。

　　礼来(767.76, 0.00, 0.00%)盘前涨超2% Zepbound获FDA批准。

　　拉丁美洲在线旅行社Despegar盘前拉升涨超27%，互联网投资巨头Prosus NV将以17亿美元的价格收购Despegar。

　　本田汽车(23.89, 0.00, 0.00%)盘前大涨近16%，将与日产(5.68, 0.00, 0.00%)正式开启合并谈判。

　　法拉第未来盘前涨超12% 完成新一轮3000万美元融资。

　　百度(85.8, 0.00, 0.00%)盘前涨1.4% H股收涨逾3% 有望调整策略挽回苹果(254.49, 0.00, 0.00%)大单。

　　理想(23.56, 0.00, 0.00%)汽车盘前涨超2% 第1300座超充站上线 “AI Talk”活动即将举行。

　　阿里(82.28, 0.00, 0.00%)巴巴盘前涨约1.3% 正式进入摩洛哥市场 开启非洲首站。

　　亚朵盘前涨超2% 获多家大行给予“买入”评级。

　　亿航(15.01, 0.00, 0.00%)智能盘前涨超2% 与长安汽车签订飞行汽车合作协议。

　　乐信(5.91, 0.00, 0.00%)盘前涨超1.5% 旗下分期乐商城双12成交客单价同比提升8.4%。