ASML和台积电财报 为何一喜一忧？

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2024-10-17 23：12 经济日报/ 编译
陈苓/综合外电



台积电第3季净利跃增54%至破纪录的新台币3,253亿元，并上调全年展望。 路透

荷兰半导体设备大厂艾司摩尔（ASML）15日发布财测欠佳，台积电却在两天后交出耀眼成绩，两家公司为何表现如此两极？ 原因可能是台积电在人工智能（AI）的市占续增，ASML则因大陆需求恢复正常，而受到打击。

台积电第3季净利跃增54%至破纪录的新台币3,253亿元，并上调全年展望，这显示AI泡沬没有破灭迹象，足以让英伟达和其他AI概念股的持股人感到安心。

ASML财测令人失望之际，台积电表现出色，原因似乎是相较于对手三星电子和英特尔，台积电持续提高在AI芯片的主导地位，夺下多数市占。

ASML财测逊色，一方面是因为AI以外的市场，复苏时间比预期更长，另一方面是中国大陆先前忧虑美国将扩大出口管制，大力囤积ASML设备，使得大陆去年占ASML净销售的约四分之一。 现在ASML预料，大陆需求恢复正常，2025年该国的净销售比重将降至五分之一。

CreditSights半导体暨科技资深分析师Andy Li说，ASML 2025年财测是在2022年投资人大会上制定，做出调整非常合理，不代表AI需求退烧。 他说：「我不认为能把（ASML展望），当成对AI近期需求的有意义解读。」