2/26/2024 盘前：道指期货跌0.04% 本周将迎“通胀大考”

源济

盘前：道指期货跌0.04% 本周将迎“通胀大考”
2024年02月26日 21:30 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前几乎未变，全球股市在接近历史最高点处停滞，投资者正在等待来自美国和欧元区的通胀数据，数据将令投资者思考对降息的押注。

　　截至发稿，道指期货跌0.04%，标普500期指跌0.01%，纳指期货涨0.06%。

　　德国DAX指数涨0.1%，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC40指数跌0.3%，欧洲斯托克50指数跌0.2%。

　　WTI原油跌0.31%，报76.25 美元/桶。布伦特原油涨0.31%，报80.50美元/桶。

　　市场焦点现在转向即将发布的PCE价格指数。

　　美联储首选的通胀衡量指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数将于周四公布，调查预计，该指数将从12月份的0.2%上升至0.4%。

　　市场已将第一次美联储降息的可能时间推迟至6月，而此前在2月初，市场预期5次降息。期货市场暗示，今年可能会有超过四次的25个基点的降息，而本月初则有五次。

　　欧元区通胀数据将于周五公布，预计核心通胀率将降至自2022年初以来的最低水平，为2.9%，接近该行的2%总体通胀目标。

　　交易员还将观望欧洲央行将何时开始降息的押注，预计将在1月份的欧洲央行会议上从4月推迟至6月。

　　“尽管可能导致投资者迅速进行鹰派重新定价，但这种惊喜对美联储政策展望的影响似乎相对有限，因此（较预期更高的）印刷可能对正在进行的全球股市涨势不构成太大风险，”经纪公司Pepperstone的分析师 Michael Brown表示。

　　Brown补充说，欧元区的数据更具有吸引力，核心通胀率低于3%意味着“存在显著的鸽派重新定价空间”。

　　上周五，欧洲央行官员的评论引发了对降息的乐观预期，并推动了广泛的债券市场上涨。

　　周一，全球债券收益率基本没有变动。

　　标准的10年期美国国债收益率仅下降了1.2个基点，至4.24%，在上周触及三个月高点后出现了回落。

　　市场将面临严峻考验，因为财政部将于周一出售1270亿美元的两年期和五年期国债，另外还有420亿美元的七年期债券将于周二到期。

　　投资者还在关注美国政府机构可能会在周五之前无法就借款延期达成一致而被关闭的风险。

　　本周至少有10位美联储发言人上榜，他们可能会重申对利率持谨慎态度。

　　美国参议院多数党领袖舒默：政府关门风险仍存。

　　美国参议院多数党领袖舒默表示，国会周末制定支出计划的努力未能成功，这使得美国从3月2日开始“再次面临有害且不必要的政府关门的幽灵”。

　　舒默周日在致同僚的一封信中表示：“虽然我们曾希望本周末就能准备好法案，让议员有充足的时间审查文本，但现在很明显，众议院共和党人需要更多时间来解决问题。”

　　如果就支出法案达成协议，将降低美国政府关门的可能性。但这将给共和党领导人带来政治难题，他们要求用政府关门的威胁来迫使美国总统拜登改变美国的边境和移民政策。

　　舒默指责“极端”共和党人和前总统特朗普对共和党的影响导致了僵局。

　　高盛(391.05, 0.58, 0.15%)：美股涨势仍有扩大空间。

　　高盛策略师认为，如果经济前景依然乐观，投资者将资金投入近期表现不佳的股票，那么股市的涨幅就有可能突破历史高点。

　　Cecilia Mariotti领导的团队在报告中写道，标普500指数创下历史新高后，投资者的资金“极度”集中在七大科技巨头。虽然这确实带来了回调的风险，但“看涨情绪和仓位也有进一步得到支持的空间，特别是如果资金更有意义地从现金流向高风险资产，以及股市中落后股票进行更明显的轮动。”

　　美国银行(33.92, 0.31, 0.92%)的Michael Hartnett等其他策略师也认为，围绕人工智能的讨论和对经济增长的信心为股市提供了更多支持。

　　焦点个股

　　伯克希尔·哈撒韦B盘前涨近5%，Q4净利润同比翻倍。

　　直觉机器盘前下跌超30%，成功发射的月球探测器可能在月球上被卡住并倾斜。

　　梯瓦制药(12.89, -0.16, -1.23%)盘前涨超5%，与恩华药业达成战略合作。

　　理想(34.8, -0.19, -0.54%)汽车盘前涨10.6%，业绩超预期。