12/11/2023 盘前：道指期货跌0.1% 本周CPI与美联储利率决议成焦点

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盘前：道指期货跌0.1% 本周CPI与美联储利率决议成焦点
2023年12月11日 21:32 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前小幅下挫，本周将有五家发达国家央行召开会议，美国还将公布通胀数据，这些数据可能成就或打破市场对明年初快速降息的希望。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.2%。

　　德国DAX指数跌0.01%，英国富时100指数跌0.6%，法国CAC40指数涨0.2%，欧洲斯托克50指数涨0.02%。

　　WTI原油跌0.91%，报70.58美元/桶。布伦特原油跌0.79%，报75.24美元/桶。

　　在繁忙的一周开始之际，全球股市温和波动，一系列数据和央行会议将考验投资者对利率将很快下调的乐观情绪。

　　交易员正在关注周二的美国通胀数据、周三的美联储政策决定以及周四的零售销售数据。欧洲央行和英国央行的政策决定也给繁忙的日程增添了新的内容。

　　“这也应该是今年最后一个繁忙的一周，之后我们将进入假日流动性低迷期，”杰富瑞国际首席欧洲经济学家Mohit Kumar说，“尽管各国央行可能会回击降息，但我们认为利率不会大幅上升，这将破坏上升势头。”

　　2023年美股市场的最后两大重磅事件将在未来一周来袭。当地时间周二公布的美国11月消费者价格指数（CPI）报告，将在美联储周三公布今年最后一次利率决议之前揭开通胀之谜的最后一块拼图。

　　美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以及美联储官员对未来几年的一系列新经济预测，也将是周三会议的重点。

　　美国生产者价格指数（PPI）将于当地周三上午公布，零售销售数据将于周四公布，美国制造业活动数据将在周五公布。另外，好市多、Adobe(610.01, 1.23, 0.20%)和莱纳建筑等大公司本周将公布财报。

　　标准普尔500指数上周五结束了六周的涨势，这是自2019年11月以来最长的升势，此前稳健的就业数据支持了人们对全球最大经济体将能够避免经济衰退的猜测。掉期合约目前显示，美联储3月份降息的可能性为40%，低于经济数据公布前的50%以上。

　　过去一个月美国通胀和就业数据走软，令投资者相信美联储已经结束了加息，并引发了对未来12个月至少降息125个基点的押注。在非农就业数据公布后，交易员将这些押注缩减至约110个基点。

　　“未来几个月，美国经济数据需要小心谨慎，才能维持最近的涨势，”瑞银(28.51, 0.34, 1.21%)全球财富管理首席投资官Mark Haefele说，“虽然我们预计股市将维持近期涨势，并在2024年小幅走高，但股市已经消化了大量好消息。”

　　未来几天，占全球经济60%的多个经济体将在60个小时窗口期内公布利率决议。

　　最引人注目的将是北京时间周四凌晨3：00的美联储会议，英国央行和欧洲央行也将在北京时间周四公布利率决议。

　　除了挪威央行可能会加息外，大多数货币官员都面临着金融市场的压力，要求他们解释为什么他们似乎不急于转向货币宽松政策。

　　这一观点可能与美联储及其同行三个多月前阐述的“在更长时间内保持更高利率”的口号相冲突。在拉丁美洲，多数央行已经开始降息，巴西和秘鲁可能在未来一周双双降息。

　　高盛(350.83, 6.21, 1.80%)：预计美联储将在明年三季度首次降息。

　　高盛预计，美联储将在明年第三季度首次降息，早于此前预测的第四季度，理由是通胀好转。

　　他们指出：“最近的通胀数据出乎我们的乐观预期，令人鼓舞，因此我们对核心PCE同比通胀的预测路径有所下降。因此，我们将首次降息的预测提前至2024年第三季度。”

　　美国10月PCE指数环比持平，符合市场普遍预期，表明美国通胀进一步降温。而上周五公布的数据显示，美国11月季调后非农就业人口 19.9万人，预期18万人，前值15万人。美国11月失业率 3.7%，预期与前值均为3.9%。

　　数据公布后，美联储互换合约显示，美联储2024年降息押注有所下降。目前，市场预计美联储将于明年5月份降息的概率为48.2%。

　　MLIV Pulse：明年标普500将上涨4%至4808点，创历史新高。

　　最新的MLIV Pulse调查显示，随着美国避免陷入衰退，标普500指数将在2024年创下历史新高，尽管消费疲软意味着该指数的涨幅将低于今年20%的涨幅。

　　根据518名受访者的预期中值，标普500指数明年将攀升至4808点，超过2022年1月创下的4797点收盘高点，10年期美国国债收益率将从今年5%的高点降至3.8%。

　　超过三分之二的受访者表示，他们不认为经济硬着陆是市场面临的最大风险，多数人预计美联储将在明年7月前开始降息。

　　这种乐观情绪与今年年初的预期形成鲜明对比，当时投资者担心美联储将采取强硬的鹰派立场以及美国可能陷入经济衰退，这让他们准备好迎接动荡的市场。

　　焦点个股

　　梅西百货(17.39, 0.40, 2.35%)盘前大涨超16%，消息称其获58亿美元溢价私有化收购要约。

　　信诺(258.8, 0.86, 0.33%)盘前涨13.2%，公司宣布100亿美元回购计划，或放弃收购Humana。

　　Innoviz盘前涨约9%，多家投行唱好，小摩给予13美元目标价。

　　Fisker盘前续涨近2% 此前已两日连升累涨超16%。

　　京东(26.45, -0.48, -1.78%)盘前跌4.0%，被剔出纳斯达克(14403.9725, 63.98, 0.45%)100指数。