10/3/2023 盘前：纳指期货跌0.6% 美联储大老鹰突然来袭

源济

盘前：纳指期货跌0.6% 美联储大老鹰突然来袭
2023年10月03日 20:28 环球市场播报

　　美股股指期货周二盘前走弱，美元指数飞流直上一度攻破107门槛，克利夫兰联储主席梅斯特表示，油价上涨可能会阻碍降低通胀的进程，美联储今年可能不得不再次加息，然后在一段时间内保持高利率。

　　截至发稿，道指期货跌0.4%，标普500期指跌0.5%，纳指期货跌0.6%。

　　德国DAX指数跌1.0%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.9%，欧洲斯托克50指数跌0.8%。

　　WTI原油跌0.48%，报88.39美元/桶。布伦特原油跌0.63%，报90.14美元/桶。

　　梅斯特在克利夫兰的演讲中表示，尽管自2022年以来物价涨幅大幅放缓，但“通胀仍然过高”。她表示，更重要的是，油价上涨可能会阻碍降低通胀的进一步进展。由于家庭每周必须给汽车或卡车加油一两次，汽油价格上涨可能会开始让消费者认为通货膨胀将再次上升。

　　“如果是这样，更高的通胀可能会根植于人们对经济的看法中，并以与价格稳定不一致的方式影响他们的行为，”她继续补充道。

　　不过，梅斯特也表示，最终决定将取决于经济的发展，并指出，美国汽车工人联合会（UAW）成员可能延长罢工时间，以及政府可能关门等因素，都是通胀和经济增长前景面临的风险。

　　梅斯特道，通胀率仍然过高，风险仍“偏向上行”。

　　美联储9月下旬决定不再加息，但如果通胀不继续放缓，今年加息的大门敞开着。然而，高级官员的分歧比今年早些时候更大。12位美联储理事和地区银行行长预计2023年将再次加息，但7位认为无需采取进一步行动。

　　2022年3月，它将关键短期利率从接近零的水平上调至5.5%的最高区间。该策略帮助将通货膨胀率从2022年夏季的40年来高点9.1%降至4%以下。

　　美联储的目标是将通货膨胀率降低至2%，与大流行前的典型年度增长率类似。为了实现这一目标，美联储可能必须在较长一段时间内将利率维持在高位，即所谓的“更长时间内更高”的做法，而梅斯特支持这种做法。

　　“但联邦基金利率是否需要高于当前水平，以及政策需要保持限制性多长时间，将取决于经济相对于前景的发展情况，”她表示。“前景存在相当大的不确定性。”

　　到2024年，借贷成本可能仍将居高不下，这对房主、成长型企业和其他需要借贷的人来说是个坏消息。较高的利率有助于通过减少消费者支出和商业投资来抑制通货膨胀，但代价是经济增长。

　　多位美联储官员强调，利率将在“一段时间内”保持高位。

　　美联储官员表示，为了将通货膨胀降低到2%的目标，货币政策需要在“一段时间内”保持紧缩。尽管官员们对这一说法表示一致，但对今年是否再次加息仍存在争议。

　　美联储理事鲍曼在周一的一个银行会议上准备的发言中表示：“如果新数据显示通货膨胀的进展已经停滞或过于缓慢，无法及时将通货膨胀降至2%，我仍然愿意支持在未来的会议上提高联邦基金利率。”

　　她补充指出，尽管已取得了相当大的进展，但“通货膨胀仍然过高，我预计（美联储）可能需要进一步提高利率，并在一段时间内保持它们在一个紧缩的水平。”

　　美债收益率持续飙升，“债券卫士”即将重出江湖？

　　华尔街一些知名人士认为，考虑到最近的经济数据和美联储的政策，美国国债的下跌幅度过大，表明这是由对美国赤字不断膨胀的担忧所驱动的。

　　周一，基准美国国债收益率跃升至16年来的最高水平，延续了自5月份以来的上升趋势。摩根大通(143.77, -1.25, -0.86%)认为，最新的飙升表明，美国国债已经脱离了其基本面驱动因素。

　　经济学家Ed Yardeni称，这一走势表明，人们对财政政策制定者的所作所为越来越感到担忧。这种担忧一直是债券卫士（Bond Vigilantes，形容的是那些一心想通过抛售债券推高市场利率，来迫使政府重整财政秩序的投资者）的进场提示。

　　“Higher for longer”背景下美股走势如何？大摩美银各持不同观点。

　　面对利率将在更长时间内保持在高位的现实，美国股市能否延续今年的涨势，两位华尔街最著名的美国股票策略师在近日分别给出了不同的意见。

　　坚定看空股市的摩根士丹利(80.41, -1.26, -1.54%)策略师Michael Wilson表示，实际利率和股票回报率之间的相关性已进一步降至负值，这一迹象表明，利率已再次成为股市表现的决定因素。

　　然而，美国银行(26.7, -0.68, -2.48%)的Savita Subramanian认为，如果利率保持在高位，股市仍能蓬勃发展。

　　曾正确预测2022年股市崩盘，但未能预测今年反弹的Wilson在10月1日给客户的一份报告中写道：“自7月中旬以来，股市经历了明显的特征变化。”

　　焦点个股

　　Point Biopharma盘前涨超80%。礼来(538.29, 1.16, 0.22%)将以12.50美元/股的现金价格收购Point Biopharma，交易总额约为14亿美元，交易预计将在2023年底前完成。

　　热门中概股盘前走低，理想(35.19, -0.46, -1.29%)汽车、网易(99.69, -0.47, -0.47%)、哔哩哔哩(13.63, -0.14, -1.02%)、携程网盘前跌逾2%，京东(29.07, -0.06, -0.21%)、小鹏汽车、拼多多(99.67, 1.60, 1.63%)、贝壳(15.5, -0.02, -0.13%)、阿里(86.53, -0.21, -0.24%)巴巴、唯品会(15.93, -0.08, -0.50%)、蔚来(8.79, -0.25, -2.77%)、好未来(9.12, 0.01, 0.11%)等跌逾1%。