7/7/2023 美股盘前：道指期货跌0.01% 非农公布前债市已遭血洗

源济

盘前：道指期货跌0.01% 非农公布前债市已遭血洗
2023年07月07日 20:21 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前小幅下挫，在美国上月ADP就业增长强劲的消息传出后，债市遭遇滚雪球般的猛烈抛售，强化美联储进一步升息的预期。

　　截至发稿，道指期货跌0.01%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.2%。

　　德国DAX指数涨0.5%，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.4%。

　　美元坚挺，黄金徘徊在1910附近，原油价格小涨，一切都等待非农驾到，极度克制的平静即将被打破。

　　投资者准备迎接新一轮美国就业数据，以判断它们是否会支持美联储进一步加息的新押注。

　　基本面来看，美国劳动力市场的部分数据出人意料地强劲，导致债券市场的抛售加剧。

　　ADP研究所周四公布的数据显示，6月份美国企业增加的就业岗位为一年多来最多，交易员加大了对更多加息的押注。

　　周五的美国非农就业数据和失业报告将是进一步修正加息预期的关键，此前ADP数据促使美国国债收益率飙升。

　　具体来看，ADP美国6月私人企业职位增49.7万个，为去年2月以来最大增幅，预期升22.5万个，这几乎是分析师预期的两倍，前值增27.8万个。

　　虽然数据还显示，5月份每周申请失业救济人数有所上升，职位空缺有所减少，但“辞职”率也在上升，这突显出劳动力市场的紧张程度，这让美联储对让通胀率回到2%的目标水平感到非常不安。

　　最重要的是，有迹象显示，美国主要服务业企业的活动上月也再度升温。周五公布的美国劳工部月度就业报告将确定情况。

　　美国劳工部将于北京时间晚20：30公布6月非农就业数据。这也是在本月底的美联储议息会议前，市场人士所能收到的最后一份非农报告。

　　该报告将让投资者更为深入地了解美联储自去年以来加息500个基点（这是数十年来最激进的紧缩政策）后美国劳动力市场的实际表现。

　　目前经济学家对6月非农的普遍预期是新增22.5万个工作岗位，失业率则预计将从3.7%下降到3.6%。此外，薪资同比增速则有望上升4.2%。

　　“有一件事是肯定的：考虑到昨天的走势，价格已经出现温和的意外上涨，”巴克莱私人银行首席市场策略师Julien Lafargue在一份报告中说，“如果非农就业数据发出与ADP数据类似的信息，市场将获得信心，认为预期已久的衰退正在被推迟，美联储可能需要采取更积极的措施。”

　　受人工智能的推动，科技股一直是最热门的交易之一，但美国银行(28.28, -0.80, -2.75%)策略师说，涌入科技股的投资者可能会在加息引发的抛售中措手不及。

　　由Michael Hartnett领导的美国银行团队在一份报告中写道：“我们认为，‘做空最后一次加息’对科技行业的打击最大。”但他们表示，如果对人工智能的兴奋持续下去，目前存在于少数几家大型科技股中的“婴儿泡沫”将在下半年成熟为一个更大的泡沫。

　　与美联储未来政策决定相关的掉期合约几乎完全反映了美联储在7月26日前加息25个基点的预期，并显示年底前进一步加息的可能性越来越大。在各国央行努力控制通胀之际，对加息的预期强化了对全球收紧货币政策的押注。

　　美联储担心的是，更广泛的经济正在再次反弹，而通胀率仍是预期水平的两倍。达拉斯联储主席洛根周四表达了她的担忧，即通胀仍然过热，需要进一步收紧政策。其他国家的政策制定者也持同样观点，欧洲央行行长拉加德表示，控制通胀仍有“工作要做”。

　　美股涨势未完？美银指标：标普500指数未来1年将涨16%。

　　美国银行的一项衡量股市看涨程度的指标——美银卖方一致性指标6月份上升了0.33个百分点，接近53%，这是自去年11月以来的最大单月涨幅。

　　根据该银行的分析，该情绪指标在过去一年中一直徘徊在反向“买入”水平的2个百分点以内，目前的水平表明未来12个月的价格回报率为16%。

　　美国银行的数据显示，这将使标普500指数在年底达到4800点，一年后达到5200点。

　　美国银行的数据显示，尽管美国股市上个月大幅上涨，但华尔街对美国股市的预期仍接近6年低点，这一迹象表明美股前景更加光明。该指标是根据美国银行和彭博社提供的资产配置建议，每月跟踪投资者对美国股市的情绪。

　　散户们6月蜂拥至美股！ 但投资风向由AI转向电动汽车。

　　在市场健康回报率主导的乐观情绪鼓舞之下，散户投资者们在6月进一步增加了对美股市场的配置敞口。但是，他们的关注焦点从今年早些时候的英伟达等人工智能（AI）类科技股转向热度极高的那些电动汽车公司。

　　根据追踪市场交易量的研究机构Vanda Research的统计数据，6月份散户们平均每日向美国股市投入约14亿美元，十分接近3月份日均15亿美元的历史最高追踪纪录。

　　数据显示，美股6月整体录得八个月以来最为强劲的单月表现，主要因通胀降温的迹象令市场押注美联储可能非常接近加息周期的尾声。

　　焦点个股

　　优步(42.11, -1.55, -3.55%)盘前跌超1%，纽约市为递送工人设定最低工资新法律。

　　Nikola盘前跌超3%，增加流通股数量的提案未获批准。

　　Coinbase盘前跌逾2%，遭Piper Sandler下调评级至“中性”。

　　Mullen Automotive盘前涨超15%，将回购2500万美元的股票。

　　Levi盘前跌超8%，公司下调2023年每股收益及净销售额预期。

　　HOOKIPA Pharma盘前反弹6%，高管连续加仓。

　　逸仙电商(0.9746, 0.02, 1.72%)盘前涨约7%，分析师称护肤品业务仍然强劲。

　　热门中概股美股盘前上涨，百度(138.19, -3.72, -2.62%)涨1.38%，京东(34.08, -1.12, -3.18%)、哔哩哔哩(14.55, -0.71, -4.65%)涨近1%。