7/3/2023 美股盘前：道指期货跌0.2% 本周市场将迎系列重磅经济数据

源济

盘前：道指期货跌0.2% 本周市场将迎系列重磅经济数据
2023年07月03日 20:30 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前小幅下跌，本周市场将迎来系列经济数据考验。

　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.01%。

　　德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数涨0.3%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。

　　受美国独立纪念日假期影响，美股今日（7月3日）提前于北京时间4日01：00收盘，明日（7月4日）休市一日。

　　上周五公布的美国经济数据暗示通胀正在降温，扶助提振科技股涨势，并支撑全球股市人气。受此影响，以科技股为主的纳斯达克(13787.9227, 196.59, 1.45%)上周五实现了40年来最大的上半年涨幅。苹果(193.97, 4.38, 2.31%)首次以3万亿美元的市值收盘。

　　在经历了上半年出人意料的强劲表现后，投资者正在降低对股市的预期。

　　交易商正在关注即将到来的财报季以及周五非农就业数据等数据，以寻找经济健康状况的线索。在周二的独立日假期之前，美国市场可能会比较平静。

　　摩根大通(145.44, 2.01, 1.40%)全球市场策略师Nikolaos Panigirtzoglou说：“股市在上半年表现良好，因为美国没有出现衰退。”此外，他补充说，科技股交易已经变成了“机构投资者的痛苦交易，导致他们投降。上半年的背景为下半年带来了脆弱性，因为这意味着，如果美国出现衰退，市场将出现相当突然的调整。”

　　伦敦principal Asset Management首席全球策略师Seema Shah说：“利率的上升幅度预期有所回落，所以你看到科技股表现优异，这推动了市场。”

　　“算总账的日子仍将到来，但经济仍有力量，因此你可以在股市找到积极因素，”Nordea首席分析师Jan von Gerich表示。

　　非农重磅来袭！美国本周迎来多个就业数据，会给加息预期“添一把火”吗？

　　美国将公布6月非农就业数据。即将发布的美国劳动力市场数据预计将显示就业增长放缓但仍然健康，而失业率预计将降至3.6%的历史低位，平均时薪较同比增长放缓至4.2%，这将是两年来最小的年度增幅。

　　本周将公布“小非农”ADP等数据，预计将显示职位空缺减少。

　　分析师预计美国6月非农就业人口增加22.5万人。尽管总体上仍被认为是强劲的，但这将是自2020年底以来涨幅最小的一次。

　　在周五公布非农就业报告之前，将有一系列其他就业相关指标出炉，包括最新的裁员数据、ADP公布的民间就业数据、每周初请失业金人数和5月职位空缺数据。

　　摩根大通经济学家Michael Feroli表示，即便是这些预测也不足以让美联储避免进一步收紧政策。“虽然我们认为7月份加息的理由很充分，但我们仍然认为，9月份会议前的两份就业报告将显示出足够的放缓，使美联储能够更轻松地延长加息。”

　　PIMCO(0, 0.00, 0.00%)首席投资官：为全球经济“硬着陆”做准备。

　　太平洋投资管理公司（PIMCO）首席投资官Daniel Ivascyn表示，随着各大央行准备继续提高利率，他正在为比其他投资者预期更悲观的“硬着陆”做准备。

　　他称，过去当利率上升时，滞后5到6个季度才能感受到影响，这是“常态”，市场可能仍然对央行决策的质量以及它们促成积极结果的能力过于自信。

　　Ivascyn表示，尽管太平洋投资管理公司认为美国经济最有可能出现“软着陆”，但这家全球最大的主动型债券基金管理公司正在避开那些在经济衰退中最脆弱的市场领域。太平洋投资管理公司目前看好高质量的政府债券和公司债券。

　　定价降息预期，对冲基金开始放弃做多美元。

　　对冲基金似乎正准备好退出对美联储结束加息前景下的看涨美元押注，机构汇编的美国商品期货交易委员会（CFTC）统计数据显示，截至6月27日，衡量杠杆对冲基金对美元兑8种货币多头头寸的指标较一周前下滑逾五分之四。

　　数据显示，美元多头合约数跌至5，196份合约，为3月7日以来的最低水平。自去年9月达到峰值以来，美元指数一直处于下跌趋势，美元现货指数在今年6个月中有4个月出现下跌。

　　美联储主席鲍威尔6月22日表示，美联储加息周期尚未结束，今年可能还需要加息一到两次，但市场对美元指数的定价往往提前抢跑，如今市场对于美联储明年年初降息的共识预期不断升温。

　　桥水基金CIO警告：美股前景不妙。

　　近日，全球最大对冲基金桥水基金联席首席投资官Greg Jensen在一次采访中警告称，投资者仍然对经济增长前景以及美联储长期遏制通胀并恢复到2%目标水平的决心过于乐观。“在采取什么措施方面，美联储似乎比市场更现实一些，”他表示，“要让股市从现在开始反弹，你必须在企业盈利相当不错的情况下相当快地降低利率。”

　　Jensen称：“与历史相比，目前政策紧缩的程度又快又高，过去任何类似的紧缩都导致了严重的经济衰退。”“通常情况下，比如去年，股市下跌，短期利率上升，按照历史进程，个人储蓄率总是会上升。”

　　Jensen补充道，“人们可以预见到利率上升，资产价格下跌，住房市场放缓等。通常情况下，人们就会存更多的钱，这意味着企业的收入减少、裁员将发生，而当就业市场疲软时，储蓄率就会上升得更快。”

　　焦点个股

　　特斯拉(261.77, 4.27, 1.66%)盘前大涨超6%，创9个月新高，Q2汽车产量和交付量均超预期。

　　阿斯利康(71.57, 0.72, 1.02%)盘前跌超5%，新肺癌药物研究结果缺乏细节。

　　中概股盘前集体上涨，汽车股涨幅居前，小鹏汽车涨超10%，蔚来(9.69, 0.30, 3.19%)、金山云(6.1, 0.15, 2.52%)涨近5%，拼多多(69.14, 0.24, 0.35%)、哔哩哔哩(15.1, 0.17, 1.14%)、京东(34.13, 0.11, 0.32%)、爱奇艺(5.34, 0.19, 3.69%)涨超3%，腾讯音乐(7.38, 0.00, 0.00%)、名创优品、富途(39.74, 0.09, 0.23%)和阿里(83.35, -0.20, -0.24%)巴巴涨超2%。

　　百度(136.91, 2.35, 1.75%)盘前涨3.6%，文心一言App上架AppStore。

　　理想(35.1, 0.81, 2.36%)汽车盘前涨超6%，创近1年新高，6月交付量同比大增150%。

　　再鼎医药盘前涨超3%，H股今日大涨近8%。