4/12/2023 美股盘前：道指期货涨0.3% CPI将打破市场平静

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盘前：道指期货涨0.3% CPI将打破市场平静
2023年04月12日 20:23 环球市场播报

　　美股股指期货周三盘前小幅攀升，投资者等待美联储最新政策会议纪要和通胀数据，以寻找利率距离见顶有多近的迹象。

　　截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.2%，纳指期货涨0.1%。

　　德国DAX指数涨0.2%，英国富时100指数涨0.6%，法国CAC40指数涨0.4%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。

　　市场等待关键的美国通胀数据的出炉。

　　高盛(327.37, 0.00, 0.00%)交易部门公布美国CPI日“交易计划”：CPI年率低于4.6%，标普500上涨至少2%；CPI介于4.6%-5.1%，上涨1%-2%；CPI介于5.2%-6%，下跌1%-2%；CPI高于6%，下跌至少2%。市场一致预期为5.1%，高盛预期为5.1%。

　　上周五公布的就业报告显示美国就业市场表现强劲，增强了美联储在5月下次会议上升息25个基点的押注，目前投资者的注意力则牢牢锁定在今日晚些时候公布的3月通胀报告上。

　　美国消费者价格指数（CPI）数据将于北京时间周三晚20：30公布，美联储3月会议纪要将于周四凌晨02：00公布。

　　一项调查显示，预计美国3月剔除波动性较大的食品和能源价格的核心通胀率将在3月份环比上升0.4%，同比上升5.6%，这将高于2月份的5.2%，恐令美联储头疼不已。

　　“3月份的通胀数据将让我们回顾美国银行(28.71, 0.00, 0.00%)市场动荡之前的情况，当时的预测完全颠倒了。”德国商业银行外汇分析师Esther Reichelt说。

　　Reichelt表示，该数据不太可能影响市场押注，这与美联储自己的预估不符，美联储将在今年晚些时候降息，以应对银行业动荡导致的融资环境收紧。

　　“我们认为，美联储与市场预期之间的差距不会在今天或近期结束。”Reichelt说。

　　除此之外，上月会议纪要将于今日稍晚公布，这可能会显示，在会议前几天两家美国银行破产后，美联储距离推迟进一步加息有多近。

　　FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga说：“美联储会议纪要将受到密切关注，以获得关键见解，了解政策制定者如何评估在银行业出现动荡的情况下加息的必要性。”

　　国际货币基金组织表示，挥之不去的金融体系脆弱性可能引发新的危机，但敦促成员国继续收紧货币政策以抗击通胀。

　　美联储上月将利率上调0.25个百分点，至4.75%至5.00%的区间。

　　货币市场目前的定价显示，美联储5月加息25个基点然后暂停的可能性为73%，高于上周五就业报告公布前的约50%，然后在年底前降息40个基点。

　　美联储哈克：美联储或很快结束加息，赞成加息至5%以上。

　　美国费城联储主席哈克周二表示，他认为美联储可能很快就会结束加息，这是美联储自上世纪80年代以来最快速度收紧货币政策的一年。

　　此外，他还表示：“我也赞成加息至5%以上，然后在那里稳定一段时间。”哈克表示，最近的通胀数据显示，通胀降温正在缓慢进行，至少可以说令人失望。

　　美联储的目标是2%的通胀率，而根据其偏好的衡量标准，目前通胀率仍在5%左右。

　　市场押错了？ 知名经济学家：美联储或于下月按下“加息暂停键”。

　　全球最大规模的投资管理机构之一太平洋投资管理公司（PIMCO(0, 0.00, 0.00%)）的前首席经济学家Paul McCulley周二表示，华尔街以及市场投资者们对美联储利率走势的看法是错误的，他认为，除非接下来的通胀数据意外飙升，否则不断增加的经济压力将说服美联储在下个月暂停加息进程。

　　他表示：“我认为美联储即将暂停（加息），然后在今年晚些时候转向（降息）。”“他们（美联储官员）将关注即将公布的数据，在我看来，他们将认识到银行系统的压力将与他们已经采取的将近500个基点的紧缩货币措施相辅相成。”

　　衰退渐进！富国银行(39.37, 0.00, 0.00%)大空头：标普500将在未来半年内回调10%。

　　富国银行股票策略主管Chris Harvey表示，美国股市今年的反弹将是短暂的，经济形势恶化可能会导致市场在未来几个月下跌。

　　他预计，标准普尔500指数将在未来三到六个月出现10%的回调。这将使标普500回落到3700点左右，接近去年11月的低点。

　　他表示，“在我们看来，股市下行将受到经济状况恶化的驱动，经济状况恶化的作用包括：激进的货币政策；银行危机引发的潜在资本/流动性问题；消费者越来越依赖信贷来维持支出。

　　金融系统性压力有所消退 数千亿美元有望流向美股？

　　银行危机爆发以后，流入货币基金的资金中有多少只是压力资金（一旦系统性风险消散这些资金可能会回到资产市场），这对于美股来说是一个重要问题。

　　如果3月银行业危机没有出现系统性后果，近几周流入货币市场基金的近5000亿美元现金可能会回流至更广泛的市场。随着投资者评估美国地区性银行倒闭和瑞士信贷(0.9023, 0.00, 0.00%)在欧洲破产的影响，信贷环境可能会因此进一步收紧。但对系统性传染的担忧至少看起来有所消退。

　　焦点个股

　　美国国家仪器盘前涨9.89%，报57.78美元。知情人士表示，艾默生正在讨论的收购价格在每股60美元左右。

　　Triton盘前涨近28%，消息称Triton将被Brookfield Infrastructure以每股85美元的价格收购。

　　3B家居(0.3138, 0.00, 0.00%)盘前涨近5%，已筹资约4850万美元。

　　维珍轨道盘前继续跌超14%，开盘将再创低价，将被纳斯达克(12031.877, 0.00, 0.00%)除牌。

　　ContextLogic盘前续跌5%，将按1比30进行反向拆股。

　　Ouster盘前涨3%，拟进行1：10反向股票拆分。

　　法拉第未来盘前涨3.5%，91Futurist量产下线在即。

　　台积电(89.24, 0.00, 0.00%)盘前跌1.04%，一季度营收未达到管理层预期。

　　老虎证券(3.41, 0.00, 0.00%)盘前续涨2%，推出AI投资助手TigerGPT。