美1.2万亿基建法案出台，哪些股票将获益？

源济

美1.2万亿基建法案出台，哪些股票将获益？

DECLAN HARTY2021年08月06日

那些有望获得该法案投资的大公司最近表现平淡。

基础设施周终于来了，不过，华尔街却把目光投向了未来。

尽管美国前总统特朗普在4年前便呼吁要重建美国道路和桥梁，但这个得到了广泛支持的愿景却从未实现，而总统拜登似乎正准备再次尝试推动此事。

这个重要的两党法案长达2700多页，未来几天之内，这个涉及5500亿美元的新预算预计将在参议院得到通过，然后再交由众议院投票。不过，众议院议长南希•佩洛西（Nancy Pelosi）曾表示，在参议院通过即将出台的预算协调方案（涵盖拜登政府“人类基础设施”抱负涉及的众多领域）之前，众议院不会对基础设施方案进行投票。该法案的推进意味着联邦政府划拨巨资改善美国破败实体基础设施的可能性越来越大。

根据这一两党法案，美国政府将划拨5500亿美元来改善全美的道路和桥梁，升级电网，并修建覆盖范围更广的宽带网络。该法案内容涉及的其他投资领域包括饮用水项目、铁路、机场、港口和航道。最终，销售相关产品的各大公司，从混凝土到建造设备再到电动交通工具，都将因该法案而受益。

然而，华尔街的投资者，也就是那些永远的预言者们，基本上都认为该法案的影响已经被市场消化了。

最近几天，跟踪75家基础设施行业首要跨国公司的标普全球基础设施指数仅上涨了0.4%。事实上，那些有望获得该法案投资的大公司对于该法案在周一的出现无动于衷。例如，卡特彼勒公司（Caterpillar）和迪尔公司（Deere）的股价在盘中还出现了下滑。Compass Point政策研究总监伊萨克•波尔坦斯基（Isaac Boltansky）对《财富》说，“这个两党框架法案中有一些明确的可投资主题，已经引发了某些投资者的重点关注。”

然而，这并不意味着基建法案所带来的投资机会已经彻底消失。晨星(Morningstar)美国市场首席策略师大卫•瑟卡拉（Dave Sekara）表示，对于雅各布工程集团（Jacobs Engineering Group）、Hubbell和霍尼韦尔(Honeywell)这类公司来说，依然还有很大的运作空间。电动汽车市场的参与者，例如福特这样的汽车制造商以及爱迪生国际公司(Edison International)这样的可再生能源公司，当然还有特斯拉，可能都将因此而受益。基建法案将划拨75亿美元，用于在全美打造电动汽车充电网络。

瑟卡拉对《财富》说：“在那些我称之为传统基础设施[公司]的企业当中，我觉得大多数公司的股价都已经上涨。因此在大多数情况下，我认为，这些股票说的好听点是合理估价，说的难听点，其中的大多数属于估值过高。为了在传统行业中寻找价值，我们将目光投向了次级影响。”

对于国会山的一些民主党来说，这个两党法案还不够周到，因为它并没有考虑民主党3.5万亿美元的预算协调计划，该计划旨在实现拜登政府在更广泛领域的基础设施抱负，包括儿童看护成本、教育和全美带薪休假等。纽约州民主党众议员亚历山大•奥卡西奥-科特兹（Alexandria Ocasio-Cortez）在周日的CNN采访中表示：“如果参议院不通过协调计划，我们将坚持我方的条件，而且在获得所有这些投资之前不会通过这个两党法案。”

就在佩洛西和奥卡西奥-科特兹这样的民主党一心想要通过协调计划的同时，国会山正纠结于财政部的债务上限问题，有鉴于此，华尔街很大一部分人士似乎将目光投向了即将出台的预算协调计划。

Compass Point的波尔坦斯基说：“总的来说，大多数投资者专注的是协调计划，而在该计划出现之时，在我看来，华盛顿将迎来疯狂的多事之秋。国会山涌现的政治风险将开始在9月份交汇，而对于投资者来说，这将成为一台颇有影响力的好戏。”（财富中文网）

译者：冯丰

审校：夏林

源济

美国银行：拜登基建法案得到通过，将会利好这些公司

2021年08月10日 01:03 新浪财经综合

　　美国银行表示，随着基础设施方案的最新版本在国会得到通过，这些举措对公用事业板块具有广泛的利好，包括Exelon（EXC）在内的公司将从中受益。

　　该法案包含了美国政府在多个领域的支出，包括交通基础设施、核能、碳捕集、电网和宽带。考虑到这一点，美国银行针对公用事业板块中的哪些公司看起来最有吸引力进行了一番研究。

　　Julie Dumoulin-Smith领导的分析师团队指出，一揽子计划有60亿美元的支出将会用于支持面临关闭危险的核电站，这可能会使包括Exelon在内的公司受益。该公司表示，该公司可能是“主要受益者，因为它拥有大量不受监管的核电机组”。

　　“虽然核电确实是一大批工厂的潜在受益者，但我们认为EXC在伊利诺伊州需要的迫切支持会让他们受益于任何联邦政府的行为，有效地将州一级的资金变为到联邦的重点，”该公司在最近给客户的一份说明中写道。

　　Exelon在8月4日的最新财报中表示，如果不通过支持性的立法，它将关闭在伊利诺伊州的工厂。

　　Exelon在一份声明中说：“虽然我们仍然希望州政府的解决方案能够及时通过，以挽救这些工厂，但伊利诺伊州的清洁能源立法仍然陷于无关的政策事项的谈判中，使我们别无选择，只能继续走关闭工厂的道路。”

　　该公司补充说：“展望未来，我们继续执行我们的计划，将我们的公用事业和发电业务分离成两个财务上强大的独立公司，我们仍然在2022年第一季度关闭。”

　　美国银行对该股的评级为买入，目标价为54美元，比上周五的收盘价高出13%。

　　在基础设施一揽子计划中，还有超过600亿美元的专项资金用于升级电网，包括传输和分配。

　　该法案的概况介绍说，这是“美国歷史上最大的一笔清洁能源传输投资”，并将包括“建设数千英里的新的、有弹性的传输线，以促进可再生能源的扩展”。

　　美国银行表示，American Electric Power（AEP）， Ameren Corp（AEE） 和NextEra Energy （NEE）是受益者之一。

　　该公司对这三支股票都给予了买入评级。Dumoulin-Smith对American Electric Power的目标股价为97美元，比上周五的收盘价高出8%。当谈到Ameren Corp时，他认为该公司的股价将上涨5%至91美元，而他对NextEra的目标价为84美元，比该股上周五的收盘价高出4%。

　　美国银行表示，基础设施法案还强调了将制造业带回美国本土的必要性，这可能会使 First Solar（FSLR）和Maxeon（MAXN）等公司受益。该公司对这两只股票都给予了买入评级。(中文投资网)

Maylin

最终受益者还是big tech..banks..