作为风险投资我买入了intc

胡同0110

今天我买入了intc，上周末我刚说芯片是夕阳产业这星期就买芯片股，自己打自己耳光。
你且听我说。是这样的我买intc是从大公司重新浮起的角度来看的，我赌intc能重新回来。
以下是我做的功课：
1. intc很好的现金流，低市盈率，股息不错。错在低增长和企业文化。

那么在开年后什么变了？intc换了CEO. Intel过去几任CEO非常糟糕，有做出完全错误决定的，有一路把公司搞残的。
今年这个新上任的，本来就是从Intel出来的，他在vmware的表现还是可以的，当然VMware技术范围有限，巧妇难为无米之炊。
看来他做出的建厂决定不那么简单，更像新官上任三把火，是一个重大的决策转变，而且我认为是一个正确的决定。此外这还是个工程师出身的CEO，我个人是 很不信任那些有商科证书的CEO的。
在过往的历史上，优秀CEO回归后曾经多次挽救一些大公司。这次会不会再来一次，我认为是很有可能的。当然这种投资永远是有风险的，我就在这个CEO身上赌一把。

darwin

intc还不如买baba，看未来baba怎么也比intc有前途吧

现在因为功耗散热向arm转变是个趋势，x86已经江河日下了

bokchoy888

dsp

darwin 发表于 2021-3-30 08:34 PM
intc还不如买baba，看未来baba怎么也比intc有前途吧

现在因为功耗散热向arm转变是个趋势，x86已经江河 ...

ARM在运算方面可能还是不行，目前RISC- V也在增长，也许ARM也就这样了。

peppapig

Intel今年随着rotation from growth to value这个大trend，以及拿换新CEO这事拉高了不少。

不过intel长期的基本面没什么变化，最近股价升高都是来自multiple expansion，这一两年会继续lose market share to AMD，尤其是datacenter/server高margin的部分。

过去这一两个季度AMD被供给端严重限制住了，但是TSMC已经计划在下面几个季度大幅提高产量，之前有传闻Intel要outsource所以都猜增加的capacity是给Intel的，现在intel double down on foundry的新闻出来后已经很明确了。接下来TSMC从竞争的角度会特别favor AMD。

Intel这个新的CEO从他说话做事来看，给我感觉不是特别靠谱，有点狂，把大话都说在前头，相比之下AMD的Lisa Su还有微软的Satya Nadella都是那种性格沉稳的leader。而且Intel现在要open foundry business和TSMC以及三星竞争，这可不容易，execution risk很大，即使有政府的subsidy。

Intel股价便宜可能还能再涨涨，不过现在和年初比risk reward已经差了很多了，尤其后面几个季报如果显示加速丢失server market share的话可能trend就变了。