catch a selling climax bottom

sfbayarea

在 SPY 中提到selling climax, 同学们有好多问题， 现在来说说. selling climax 有2种， 1)minor selling climax, 2)deep selling climax, deep selling climax 就是通常我们说的major distribution day. 在SPY 这个帖子里是说第一种 minor selling climax, 所以今天只是说说 minor selling climax.

无论个股，指数，the price falls sharply on extremely high volume, and then selling pressure has peaked,  and then,  some sort of rebound is expected. 这就是selling climax的过程。说白了， 就是短期的oversold and rebound.

在stockcharts.com 里就有专门为SPY设计的 selling climax 指标， 叫 Climactic Volume Indicator (CVI)。

其实我已经不是第一次在这里用这个图了， 我以前有介绍过， 如：给牛牛些希望。。。。

当把指标setup为“histogram"是看当天的情况， setup为“solid“ 是看divergence.

看图， 当指标碰到-65时， 就是selling climax day, 再看看当天相对的vix 是什么candlestick？

当selling climax day 出现后， 通常是多少天就是底部呢？

底部的那天，量是多少？相对的vix 是什么candlestick？量和股价的关系。。。 如果你去过老蛇的daytrade 网页， 他经常说“volume surge, biggest bar", 这是什么意思呢？

当selling climax day 出现后， 你要寻找底部特征，特征是什么呢？ Hammer candlestick? White soldier candlestick? Bullish engulfing?

葡萄柚

谢谢， 收起来慢慢看

快乐小女人

谢谢你的帖子，期待你的下文。那么如何来看selling climax confirmation 呢？在1月7日的帖子里，楼主提到1月6日是selling climax day,那么7日和8日两天是confirmation 吗？然后接下来就是一个bottom,是不是可以这样理解呢？

xiaochong

老蛇还有一个spx red 5 days的统计，也是支持反弹的一个证据

xiaoxiao08

非常非常感谢，保存了。

lilili

我对老大的理解是 当cvi 指标出现higher low 的时候才是真正底部到来，相对vix 会有实体的锤子而旗帜应该多少有个针。而现在的cvi还没出现higher low,也就是说底部还没阵正 的到来，从selling climax day 到底部应该有个3，4天的触底过程。可是我有个疑问老大怎么判断12月14日那天,如果14是selling climax,15 confirm, 16底,但是cvi没有higher low而是lowerlow 呢。而且量上没有一个放量跌，然后缩量跌的过程，和这次很像啊，还是我根本就理解错了

源济

好文章，谢谢分享！周末娱乐！

hais

多谢，我以前以为是大于50就算是。上次10月大跌中间有一个挺大反弹，当时cvi应该也过50了，是不是要看其他指标来分析是反弹还是底部。我读过一个文章说是要看第二次测试是卖量是否下降

我是谁

yanzi

三藩哥, 1/6 你说，今天是short term selling climax day, 就是说3天之内spy就出现一个short term bottom, 第一个short term bottom 是可以炒的。又说December low 会破的机会多. 那我理解可以炒的1点位还没出现，破掉December low后看CVI positive divergence + reversal candle, 就是1点，肯定不止2天的反弹。3天之内bottom也不是绝对的。对不对？谢谢。

小呵呵

Yuhou

mitwkwk

lilili 发表于 2015-1-10 04:11 PM
我对老大的理解是 当cvi 指标出现higher low 的时候才是真正底部到来，相对vix 会有实体的锤子而旗帜应该多 ...

我倒是觉得14-16这个不是个特别标准的climax，因为14号的bar不是太长。我理解的selling climax一般要大柱子，爆量，第二天要缩量，但可能是lower low。从这方面说，14号又可以看做是climax。但是光判断climax应该不够。蜡烛图是discrete的图，人为的按天割裂开来。如果连贯起来看，没准14号的下午和15号的上午合起来是一个climax。所以但抠某一天可能不会每次都中。
三番大大说的结合vix蜡烛图很有用，比如vix 14号出了螺旋桨pattern，一般可能是一个中继（这个跟肥大学的），15号相对的长上影，到了16号出了十字星，应该可以判断要反转了。cvi的divergence也是存在的。

mitwkwk

上次看完spy的帖子后，我去搜了搜selling climax的资料，有一些收获，但是感觉网上资料说出来的东西有限。今天看到lz结合vix蜡烛图，感觉豁然开朗，多谢多谢

sfbayarea

mitwkwk 发表于 2015-1-11 12:17 PM
我倒是觉得14-16这个不是个特别标准的climax，因为14号的bar不是太长。我理解的selling climax一般要大 ...

通常是你问我的， 这次到我问你问题。

现在我没有position, 刚刚把去纽约用的钱都拿回来了。 但是，22号就去夏威夷， Alaska air 的机票实在太便宜了。  我想在去之前攒一笔，给我一点意见。。。

（不要用indicator, 就这spy 图， 看看你能看出什么， 我是买， 还是卖， 什么时候买， 卖）

wreckbeach

mitwkwk

sfbayarea 发表于 2015-1-11 01:42 PM
通常是你问我的， 这次到我问你问题。

现在我没有position, 刚刚把去纽约用的钱都拿回来了。 但是，2 ...

老大，你这是给我出第一学期考试题啊。我从你这儿学了好多东西，你这一问，我两腿就开始哆嗦了。bar to bar的reading现在我找了本书，刚开始看

首先恭喜你把纽约的路费拿回来了，以后争取环游的钱都从股市里面取哈，来日方长。

今天看完你的这个帖子，我就在想，买点的问题似乎清楚一点了，但是我自己对卖点还是一笔糊涂账。想再问问你，但是又想不清楚该怎么问。刚才我还跟版上一位朋友说我对卖点想了好多年，一直没想明白，感觉差了好远，还要多请教人。

光看这个bar图，乱说一点我的猜想

第一感觉是两天前的gap是要去补的，这里有做头顶肩的可能性。如果我数bar的个数，dip到dip之间基本上是12-13个，推算起来，你出发的日子附近，可能会有个底，可以买入。看量的话，这几天的量在递增，上周五红bar的量最大，很可能就快到那个肩了。因为18号的那个212.97的bar，用fabonacci数列的时候我不知道该往哪里画。如果用213当high的话，肩可能在208.2.如果用12/29当high的话，肩可能在205.86附近。这么看已经达到了。所以如果明天有lower low的话，我猜可能就是短期下跌开始了。从蛇大那里学来的算move measure的办法，这波下跌可能到196.2附近，希望你去夏威夷之前正好到那儿。

我还得想一个backup的plan，如果明天一路涨上去怎么办。我其实不知道答案。如果一定要动作，我可能就等到顶的时候找跟你学的NR4和NR7 pattern，结合vix pattern，然后看什么时候下爆。

卖点，我真的没想好，卖了怕后面踏空，不卖怕利润飞了。一直很羡慕肥大有那种全进全出的魄力，我很喜欢这种风格，一直也是这么做的，但不是抢跑就是错过，心理上还得锤炼，减少患得患失的心态。

老大给指点一下吧！

mitwkwk

也想过用butterfly pattern之类的，但是看看又不太像，就放弃了

xiaohehua

sfbayarea

mitwkwk 发表于 2015-1-11 02:20 PM
老大，你这是给我出第一学期考试题啊。我从你这儿学了好多东西，你这一问，我两腿就开始哆嗦了。bar to ...

无论long,  or short, 入点对我来说是最重要的， 因为入点错，跟着的压力就大， 出点对我来说不是那么重要，我出早一点，晚一点，可能就赚少一点。