再说几句金子。

Read0nly

上周碰巧蒙对了金子的短期走势，帖子被顶得那么高，就再献丑说几句外行话。

以前对金子不太关心，主要是对金子背后的大庄操作手法不太熟悉，尤其是11年和12年的狂拉，不敢轻易碰。一年多前从高位跌了下来才有了操作欲望，但主要以NUGT和DUST为主。

从长远看，俺从来没有相信被华尔街及其操纵的媒体的鬼话，说金子如何如何无用。先不提金子的装饰价值，看两个事实这种鬼话就不攻自破。
- 如果金子无用，为何华尔街将金子在09年的基础上仅用两年就将金价翻了一倍？基本面的对应因素是什么？
- 如果金子在国际金融体系中毫无用处，那为何赖着德国的金子不让拿回去？

以俺的愚见，所有的货币都有被滥发的倾向。取代黄金的法定货币只是一种强制性的契约货币，当滥发的情形出现，契约被破坏，现实社会的商业和生活的等价交易的平衡被打破，必然会寻求向一种相对稳定的替代物或参照物的回归。金子以其稳定的物化属性和稀有性当仁不让地在世界历史上充当的上千年的这种参照物角色，其重要性不会因为美元依靠其世界警察让美元同黄金脱钩而消失。但其不宜使用的特点在现代社会给予法币，尤其是美元，以更为不受限制超发的空间。美元靠黄金上位，完全可以依靠黄金巩固美元的长期地位，同黄金脱钩实际上是一种无奈之举，就如同现在的QE一样，背后反映的是一个共同的现实，即美国自二战后的经济高峰过后美国民众的消费同产出的严重不对等， 必须以美元同黄金脱钩得以实现美元超发的空间，好让美元成为美国伸向别国的虹吸管。超发的空间越大，向金本位回归的需求就越大。为了维护美元的国际地位，金价可以炒起来，但必须打压下去，至少可以暂时消除对美元不利的影响。

压低黄金对华尔街俺觉得还有一个华尔街的现实需要。联储在过去几年期望通过压低短期和长期利率，同时和QE的注资来加强市场的流动性。其实际效果打了很大的折扣，华尔街并不想在经济低迷缺少亮点的市场里冒险投资帮政府解决就业问题，而是将大部分无本的资金转向债市，尤其是股市，这是自股市自09年3月探底以来高走的原因。做为常规回避风险的手段，当股市走到超买的高位，资金本该流向债市和金市，但现实的问题是，债市因为政府的过渡发债变得无利可图，而金市太小容不下从股市流出的资金，股市一旦防水，控制不好会引发大的崩盘。华尔街只好华山一条路，靠卖纸黄金压制黄金价格，同时慢慢推高股市。

但市场的风险越来越高，危机四伏。美国的媒体现在天天报道别国的危机，资金回流，好像问题都是别人的，自己的危机已经安然度过。别忘记美国的问题根源在于消费同产出的严重不对等，回流的资金如果不能加倍的增加美国的实际产出，问题的根源无法消除，更不用说如果回流的资金无处可去，问题实际上变得更为严重。对股市而言，短期可能是好事，资金的流入可以让股市走的更高。长期的结果是崩盘，结果一定比08年更为严重，因为美国的经济问题已经无解。唯一的解决方案是修改联邦环境法，让高污染的企业回归，但美国人是不可能接受这种改变的。经济上更为雪上加霜的是北美气候的变化，这不是暂时的现象，看看英国自1776年以来今年最大的降水，这是全球性的长期变化。

回到金子。据传天朝和阿三都在囤积金子，不是纸黄金。这给美国故意打压金价的举动增添很大的压力，因为打压金价毕竟是权宜之计。如果黄金市场崩盘，美元市场俺看不到一点好处。如果有任何好处，哪位老大请不吝赐教。如果美元市场失控，则依赖美元输出的通胀将会回流美国，美国承受得起吗？说到通胀，提一下美国的石油，国内产出的加大据说是为了摆脱对中东石油的依赖，这其实是同美国先用别人的资源，再用自己的资源的一贯国策是相悖的。俺认为这么做的现实原因是必须以这种方式压低成品油价，避免美元超发引发的通胀通过成品油价传递进美国的产业和消费链，那样的话联储只有升息一条路，几年低息，QE外加OT的努力就全打了水漂了。

说了这么多，个人以为黄金已经触底进入中长期的上升通路，但上升的路会是曲折的。短期看，一周前提到的价位看日线基本已经到位，有短期回调的需要，但周线看GLD还有望在本周上探130-130.7的机会。总体看，大幅向上突破之前，要在目前的价位附近震荡一段时间。

从操作的角度讲，追求稳妥的话操作GLD，承受风险大一点可以考虑GDX，以DT为主。最好别碰NUGT和DUST，庄很恶。去年做了几个月开盘后两个小时的DT，后来被庄家盯上了感觉，按俺的交易量和日交易量一算，没有多少人在玩这种三倍的ETF。今年头一个月因为工作忙没交易，两周多前劵商打电话来留了个听不清的电话号码和一句话，说是想跟俺聊聊，没理会。自俺又交易NUGT后再无下文，估计是想让俺继续给他打工，交手续费。

股市估市

老大眼光独到，咱也不相信被华尔街及其操纵的媒体的鬼话。

源济

谢谢分享！

dsp

德国的事真是mean something!

源济

系统设置为超过30秒以后就不能修改了。如有需要，请告诉我，我帮你改。

rightonmoney

非常有见地，谢谢分享。

fishpet1

thank you very much

dividend_growth

美国经济无解？太搞笑了吧？

要真无解习近平的女儿也不会赖在这不回去。

真无解的经济是中国，俄罗斯，日本，法国，意大利，西班牙，印度，阿拉伯，南非，阿根廷。。。。。。。。。。。。

dividend_growth

说到金子，连最关键的200天线都没站上，激动个啥？

等站稳后，有的是机会让大家做多。

Read0nly

dividend_growth 发表于 2014-2-18 12:40 AM
美国经济无解？太搞笑了吧？

要真无解习近平的女儿也不会赖在这不回去。

美国或许靠危机转嫁他人可以倒在最后，这并不等于以这种方式可以让自身的危机从根本上得到解决。从根上说，危机是全球性的，没有谁可以全身而退。你看不到国与国之间在政治经济军事角力的背后还有一种人类无法摆脱的自然力量的作用，才会以为美国的手段在所有情形下都有效。真是那样的话，美国根本不该有危机。

dividend_growth

Read0nly 发表于 2014-2-18 01:05 AM
美国或许靠危机转嫁他人可以倒在最后，这并不等于以这种方式可以让自身的危机从根本上得到解决。从根上说 ...

那你还不如说大家都完蛋好了：

“The Sky is falling!!!!"

"We are all doomed!!!"

好像这才是你的核心观点？

dividend_growth

美国本来有个软肋，就是能源。

现在这个危机已经解除了，至少在俺的有生之年不会再发生了。

而且正是因为如此，美国不管中东了，让它们狗咬狗自相残杀去；同时中国对海湾石油的依赖，已经上升到总需求的40%了。

美国原油的进口，已从2005年的每天1200万桶降到720万桶了，其中差不多一半来自加拿大。

美国石油开采技术的突破，在全球运用起来只是一个时间问题，到时老毛子阿拉伯有的它们好看！

dividend_growth

Read0nly 发表于 2014-2-18 01:05 AM
美国或许靠危机转嫁他人可以倒在最后，这并不等于以这种方式可以让自身的危机从根本上得到解决。从根上说 ...

而且美国这点危机比起欧亚大陆发生过的以及即将面临的，根本微不足道。

只不过美国媒体嚷嚷的最响，好像天塌下来似的。

gonorth

我等真幸运可看到大佬们思想交锋，俩位都是高瞻远瞩的大家啊。 感谢。

Lufthansa

黄金是混合属性的东西，货币+大宗商品。今年不同去年，黄金可能或者已经给人了惊喜。不过现在美国似乎来不及理它。
上半年看好黄金，下半年难说。

vanmark

readonly老大还在看熊呢？佩服佩服

Read0nly

dividend_growth 发表于 2014-2-18 01:20 AM
美国本来有个软肋，就是能源。

现在这个危机已经解除了，至少在俺的有生之年不会再发生了。

石油方面俺是外行，瞎说两句。

石油是不可再生资源，美国没有道理放弃多年依赖的中东石油资源转而开发本土可近海石油。促成这种战略转移背后的因素一定不会是单一因素。俺能想到的包括
1. 前面提到的控制能源成本以期控制通胀。
2. 本土和加拿大的油砂开发技术的成熟。
3. 战略考量。

关于本土和加拿大的石油开发，潜在的问题很多。
近海石油开发，几年前墨西哥湾石油泄漏就是一例。如果是发生在西海岸负面影响会大很多。
阿拉斯加北部靠近北冰洋沿岸是美国重要的石油产区之一，俺以前做过临近地区的项目，知道运输回本土的管道扩张有许多利益冲突。
加拿大的油砂开发环境问题很大。好在加地广人稀，开发区又多在印第安人区，问题可以暂时掩盖。

战略方面，因为全球对石油的需求急剧上升，做为历史上多事之地的中东各方利益都搅在一起。如果美国需要对叙利亚或伊朗动手，必然波及中东的石油产出。做为世界上的头号石油消费大国，美国在中东开战会投鼠忌器。个人以为，现在的战略撤出有很大的考虑是为了未来在中东开战做出的必要准备。为遏制临近的俄罗斯和对中东石油迫切需要的天朝，在未来搞乱中东可以是美国一石二鸟的手段。

觉得老大下的结论还为时过早。

dividend_growth

你连页岩油气革命都不知道，就敢做这样武断的宏观结论？

MLat42

dividend_growth 发表于 2014-2-19 12:42 AM
你连页岩油气革命都不知道，就敢做这样武断的宏观结论？

你连页岩油气革命是个骗局都不知道？

有多少石油天然气公司股价涨上天了？

MLat42

dividend_growth 发表于 2014-2-19 12:42 AM
你连页岩油气革命都不知道，就敢做这样武断的宏观结论？

美国如果不是第一的身份，美国早就内战了。