美私募基金节税 12业者遭查

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【经济日报╱编译余晓惠／综合外电】 2012.09.03 03:11 am

  消息人士透露，美国至少12家私募基金业者收到纽约州检察长的传票，以了解他们透过1种广泛使用的策略来节税数亿美元的行为是否恰当，共和党总统参选人罗姆尼的前公司贝恩资本（Bain）、以及KKR、阿波罗全球管理（Apollo）、银湖合伙（Silver Lake）、TPG资本都在传唤名单之列。

随著11月的美国总统大选逐渐逼近，这起调查的时机显得格外敏感。

罗姆尼曾为贝恩资本负责人，个人身价估计达2.5 亿美元，受到各界关注。

要求匿名的消息来源说，纽约州检察长施奈德曼（Eric Schneiderman）正在调查，私募基金把投资人支付的管理费转换成基金投资，利用其税率较低的特点来节税，是否适当。

这种作法被称为「免收管理费」。转换为基金投资被视为资本利得课税，税率约15%，未经转换为一般所得，税率约35%。

消息人士说，至少12家私募基金在7月收到传票。

其它被传唤的公司还包括Sun Capital Partners、Clayton、Dubilier & Rice、Crestview Partners、H.I.G. Capital、Vestar Capital Partners、Providence Equity Partners 。施奈德曼办公室及上述公司的发言人均未回应此事。

私募基金从投资人--如退休基金、校产基金等--筹措资金，他们靠著收购企业、改善营运，再转手获利，时间约5年。

私募基金公司向投资人收取的管理费通常占资产的1%到2%，业者可纳为基金的投资收益。

投资人日后可收回管理费，基金经理人则能获得额外的奖励来提高投资绩效，这笔钱也享有较低的税率。美国国税局（IRS）目前并未禁止这项作法。